今天又进一步增持了美团，现在前三大仓位是茅台、美团、亚马逊，非常非常集中。我发现自己特别喜欢有创始人的公司，因为亚马逊有创始人vs 微软没有，所以我买全球数字化+零售数字化，就选了亚马逊，而微软的仓位非常小；因为美团有优秀的创始人，而阿里没有（所以口碑/饿了么节节败退），于是我选了美团。为什么选茅台？首先因为这是一家完全不需要创始人的公司。。第二，A股的牛市，我却完全不知道该在A股买什么。。所以就买个茅台，当做A股的proxy了。in the end，你说什么是margin of safety？我觉得quality才是margin of safety。