大跌也不怕，明天开始网格买入中证500

今天又跌了，但我认为短期中小创已经企稳，是时候开始建仓中证500网格。正在做网格的老铁，对网格理念应该很清楚了。但我还是要给新铁们简单介绍下为什么要做网格？

网格就是特意为震荡行情设计的交易模型。但模型是死的，策略才是活的。行情无非分三种，上涨、下跌、震荡。每个品种在不断时间段，适用于不同的交易模型。就拿2008年-2015年上证指数走势图为例。

在08年的时候，市场估值偏高，交易以趋势模型为主。当股灾刚开始的时候，趋势模型就会转熊。转熊之后，市场估值依然比较高，不展开网格。空仓资金就要进入货币基金套利模型。

当股灾结束，越来越多的品种会继续杀估值，进入低估值空间。但是市场恐慌情绪仍在，新的资金不肯进场，开始漫长的震荡行情。这个时候，就该掏出网格了。

估值高不是卖出的理由，因为市场是不理性的，享受泡沫的过程。价格低不是买入的理由，因为估值可能还很高，杀估值仍在继续。以估值决定买入点，以趋势决定卖出点。这就是我的交易理念。

有兴趣详细了解的新铁，点击：《温故知新系列：震荡行情收割机，网格交易法》

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下面进入正题。已经用网格交易过的老铁，深知波动率是决定网格收益率的核心所在。网格的设计很大程度上会考虑网格品种的历史波动情况，具体的计算过程就不说了，我直接举个例子。

如果上证50（以50ETF为交易品种）的波动系数是1，证券ETF是1.4，白银是1.4，黄金是0.6，创业板ETF是1.6，华宝油气是1.8，中证500是1.5。系数越大代表它的波就越大，越适合进行网格交易。

目前中证500位于较低估值，也适合进行网格交易。

由于中证500比较活跃，交易次数比较频密，我只截取了2012年上半年的网格交易回测数据出来。回测数据只代表着过往行情的收益率，未来收益率可能比过往高，也可能比过往低。回测数据仅供参考。

在2012-2014上半年，中证500都是震荡走势行情，直至下半年牛市到来。假如在2012年1月4日以3290价格买入中证500指数，2012年7月2日中证500指数收盘价为3509。长期持有，在这半年的收益率是6.66%。

网格的收益要分成两部分，一部分是表格最右下方的已平仓收益：3899.78。另一部分是持仓浮动盈亏：（3515-3540.5）×7=-178.5。

网格半年收益率约是（-178.5+3899.8）÷（3290×9）=12.5%，跑赢同期持有指数5.84%。

上面的数据我是用中证500指数回测得到的。之后我们实际网格交易的是中证500指数ETF基金，代码是510500。

网格表如下，大家记得保存收藏好：

老规矩，我以10万为例，用等股法计算出每格应该买入1100股500ETF基金。老铁们可以根据各自资金量，对着价格进行计算。

今日ETF收盘价为6.596，位于第五格下方，第六格上方。明天直接买入五格，即1100×4=4400股。之后就是跌一格买一格，涨一格卖一格，每天又多了一个需要委托挂单的品种...

根据老铁的要求，文末的网格模型新增“同期指数基金收益率”对比。看一直持有好，还是不断做网格高抛低吸好。

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央视50收盘守不住7075点，我先全部赎回止盈出来避避风头了。央视50本轮转牛是从8月15日晚报开始的，本轮收益率约16%。原本我是打算买带有2倍杠杆的B基金，可惜央视50B基金交易量太低，买进去容易被围困，我就放弃了。B基金这波可是赚了40%啊，心疼死我了。

国企指数也守不住11485，我卖出H股ETF了。目前趋势模型就只剩下上证50，看明天能不能守住最后一关了。

又到周四轮动日，证券轮动和中小轮动模型继续不变。国企轮动：卖出兖州煤业，买入光明地产。兖州煤业是9月29日以13元买入的，今日收盘价是13.94，收益7.2%。

明天有一只新债要打，是众信旅游的众信转债。是深圳市场的，可以打三次。申购代码和顶格申购数量我都写在下边的信号模型中了。以当前数据估算，应该是115元-120元。而且众信旅游股价位于相对低位，推荐打新。

久立转债2明天上市，根据现时数据估算，大约价值是105-110元。

还有，今天卖出一天逆回购的资金，今晚22点左右就会到账。22点左右记得登陆帐户，申购519888。这样货币基金套利策略才算完成，享受5.2%七日年化收益率。

OPEC半年一度的原油大会今日召开，原油可能有大波动，注意网格交易。

沉寂了一个多月的白银昨晚大跌，我在3.555买入一格了。

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