我今日清仓华宝油气,原因是它并不能完全跟踪石油价格指数,而是一揽子股票而美股高位,要是挂了的话及时油价上涨,华宝还是大跌!
对原油未来走势的看法后面再聊,药师先跟大家聊聊如果想买原油,国内什么投资品最好?我把目前A股里能够买到的原油基金整合在了一起,一共是8只。先看图:
标红的是什么意思呢?是低于平均水准,不及格的意思。
先看基金规模。规模连续20个交易日小于0.5亿,基金可能会被清盘。相当于股票退市,不过会按照当时的市价把剩余的钱退回给你。所以,上图中的原油基金和原油LOF都有清盘的风险。
再看上市时间。交易时间短于2年,基金跟踪指数的能力还不能下定论的。如果选择跟踪指数的基金,我一般都会将上市时间少于2年的先排除掉。
然后看场内交易额。由于我打算是用来做原油网格的,场内交易不够活跃的话,滑点严重,会造成额外的交易成本。例如:
如果我现在想卖出,只能在0.866成交。如果我现在想买入,只能在0.871成交。这中间的0.005差价,就是因为成交量不够活跃而付出的“过路费”。场内少于300万交易额的不予考虑,最好是1000万以上的交易额。
最后我才看管理费等费用。如果上述标准都不符合,即使免费我也不会买。而且便宜也有便宜的道理,往往是便宜没好货。
所以斗到了最后,能够活下来的就是华宝油气、国泰商品了。不过,国泰商品管理费比较贵。我们先看看这两只基金和原油的对比走势图:
很明显,国泰商品在2016年之前,跟踪的还是比较贴合的。但自2016年原油大反弹开始后,国泰商品就严重跑输了美原油指数33%...
这是因为国泰商品买的都是原油基金ETF,而其中有13%左右的仓位买了UCO。而UCO基金买的又是原油期货。由于存储原油需要花费成本,定期更换主力合约又有交易摩擦成本。长期持有期货的基金,最终必定跑输指数。
另外国泰商品还是一只主动型基金,基金仓位的多少,靠的是基金经理对于未来油价走势的精准判断和期货资金杠杆的运用。2016年基金半年报显示,它38%的仓位是银行存款或者现金。到了2016年年末,他的存款现金变成了22%。但实际离指数却是越来越远...
不光是国泰商品,其他大部分原油基金也都是主动型基金。大家买的时候,一定要衡量衡量风险。如果基金经理判断正确,主动型基金自然能够获取额外收益或者减少亏损。否则可能就是减少收益或者扩大亏损。
眼尖的朋友也会发现,华宝油气在2017年也跑输美原油指数。原因我说过很多次了,是因为华宝油气买入的是美国原油股票,具有原油+美股双重资产特性。原油虽然涨,奈何美国的原油股票在跌啊。所以说做华宝油气网格的风险,主要还是看美股。
但长期来看,由于股票有股息分红,而期货则因仓储费和更替主力合约不断产生额外费用。华宝油气是可以跑赢原油指数,而买原油期货的基金则会跑输原油指数。
所以挑来挑去,我认为目前国内最好的原油品种还是华宝油气。
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$华宝油气(SZ162411)$ 规模最大,流动性最强,是有原因的。
有人认为华宝油气好,有人感觉有时候跟油价又不是太准。可能也都没错,盲人摸象,每个人都认为自己在说实话。
让数据说话。就过去三年的数据来看,长期跟踪效果,华宝油气为代表的原油上游股票指数基金更佳。但是,我们如果计算短期的相关性,原油期货ETF会更佳,ETF与油价的曲线更贴合。因为,短期来看,期货合约换月的问题不是那么明显。
有人就说了,我们炒原油都是短期啊。做对了,你是短期,没做对就很容易套住等解套,一等几个月,换月成本就可观了。油价大方向好预测,短期是很难的,所以大部分人会设定一个目标价,然后不小心就拿上几个月。华宝油气的优势就很明显了。
改天我把数据贴出来。
@华宝油气
因为华宝油气买入的是美国原油股票,具有原油+美股双重资产特性。原油虽然涨,奈何美国的原油股票在跌啊。所以说做华宝油气网格的风险,主要还是看美股。
现在美股高位,未来下跌空间不得不防啊!
华宝油气谁买谁sb
活期宝收益率为啥这么高?
油气指数屡创新低,油价涨华宝不涨,油价下跌他跌的更多,真是搞不懂
学习
在新能源的围攻下,石油等化石能源前景不妙。
技术进步的趋势不可阻挡,
新能源汽车一旦有了技术上的突破,就会割了石油的命。
没搞头
买个毛线,还不如去银行开个原油账户。
怎么就没见过微信公众号更新过交易呢