发展旅游业真的有真么好吗?世界上旅游业发达的国家抗风险能力都很差,一旦发生金融危机,先出问题的肯定是他们
又比如对外国旅游团乘坐邮轮入境实施免签,方便更多海外游客到我们这边旅游。
接下来我们一定还会看到更多关于刺激旅游行业复苏的政策出台。而旅游ETF(159766)目前也处于一个非常底部的位置,市场对旅游复苏的预期不算高。
其中一个很重要的原因是,国际航班目前还没恢复到2019年同期水平。在国际航班还没有全面恢复的情况下,之前用来飞海外航线的大型飞机被转来飞国内航线了,导致飞机票产能过剩了,部分航空股仍在亏损。
之前很多朋友问我,为什么国际航班恢复得如此慢?
根据海外经验, YQ 放开后国际航班要完全恢复,时间需要2年左右。其他国家因为放开得早,所以恢复得早,而我们从放开到现在是1年多,距离国际航班完全恢复还需要一段时间。
所以,很多航空公司2023年还是出现亏损的,特别是有不少国际航线的大航。
国航2023年亏损10亿,2024年一季度亏损16.8亿
南方航空2023年亏损42亿,2024年一季度盈利7.5亿
东方航空2023年亏损82亿,2024年一季度亏损8亿
PS:以国航为例,给大家看看盈利数据,其实比2020年-2022年好不少了。
虽然还是亏得很惨,但现阶段的航空股跟两年前我们配置电力股的时候是差不多的。虽然财报数据还没有转正,但是基本面是在持续改善的,股价可能会提前反映,等到航空公司开始大幅赚钱的时候,股价已经被买上去了。
航空股这些年也是跌得很惨,以国航的港股为例。股价从2009年之后就基本保持横盘一直不涨,目前还重仓航空股的机构不多了,筹码出清得比较干净。
这满足了困境反转三要素:
1、基本面看到拐点
2、市场关注度不高,机构筹码出清
3、股价很多年没涨过了,安全边际较高
投资策略上,我自己在五一节前就已经配置了一些酒店股,打算再择机配置点航空股,特别是港股的,如果行业反转,外资做 K 仓位改做多,港股的股价弹性可能更大。
如果佐罗认同我的分析,估计他后面会给网格组合加仓旅游ETF网格
我们持有的银河战舰、宇宙奇兵等投顾组合的动作不大,主要是没有专门投资旅游行业的主动型基金或者行业主题基金,但是组合内一些经理是会配置旅游股的,比如国联优势产业和国联国企改革都配置了首旅酒店。
PS:提到的个股名字不是推荐啊,只作为分析。
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今天是20号,是每月LPR利率的调整窗口,但5月LPR D 款利率没有下调,依然是3.95%。不过很多地方的商业 D 款利率都已经比LPR要低了,比如南京的房 D 利率已经下调到3.45%。
最近很多朋友留言说,下调房 D 利率没用,没钱买房的人,缺的不是那点利息钱,而是首付。但其实降低利率,并不是让那些没钱买房的人买房,而是让那些存钱在银行的人买房。
大家可以思考一个问题,如果房 D 利率是3%,租金回报率也是3%,你选择买房还是租房?
假设一套房子价值100万,租金收益率是3%,对应每年房租就是3万。但由于不需要买房,首付的15万可以存到银行吃利息,存款利率是2%,一年利息收入是3000元,每年房租-利息收入=2.7万,这是净支出。
然后我们反过来,假设买下这套房,房 D 利率是3%,首付15万, D 款85万,分30年偿还,每月的月供是3584元,一年的房 D 就是4.3万。
虽然算起来,买房比租房,每年还是要多支出1.6万。但是买房也拥有多种租房不具备的隐含福利:
1、户口、学籍
2、拥有属于自己的家,不用搬来搬去,安心
3、偿还30年的房 D 后,房子属于自己,房子可以卖出套现100万(考虑通 Z 30年后可能不止100万)
所以,当房 D 利率=租金收益率率的时候,那些有能力买房的人,就不会再观望了,这时候买房显得比租房划算,与其存银行,不如掏钱买大房。
目前我们觉得政策力度不够,主要是房 D 利率还不够低,租金收益率也还不够高。目前一线城市的租金收益率就2%左右,低线城市的在2.5%-3%之间,房 D 利率3.5%左右。后面,如果房价再跌一跌,房 D 利率再降一降,就差不多达到我刚才说的效果了。
不过要降利率,关键还是要等美联储降息。如果 RMB 抢先在美元降息之前再降息,中美利差再扩大, RMB 汇率贬值的压力会非常大。所以啊,还得再等一等。
对于真有刚需的朋友,是可以开始看房考虑出手了,这时候郭佳为了救市,给的各种条件都是比较优惠的。但对于投资买房,我觉得没有必要,目前股市相比房地产市场更有投资价值。要收息的话,很多地区的房屋租金收益率不如红利股,要成长的话随着总人口见顶,房屋总需求下降,比很多行业都要差。
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@雪球基金 @今日话题 @雪球创作者中心 $旅游ETF(SZ159766)$ $富时A50指数主连(CNmain)$
来被当间谍抓?
从近期国家政策和态度来看,发展旅游业的意愿也是非常强烈的,当然,一个行业的发展需要时间、金钱等,所以对于旅游板块,我们需要更加耐心的等待~~$旅游ETF(SZ159766)$ $中国中免(SH601888)$ $西安旅游(SZ000610)$
真不大,国内旅游体验太差了
毫无想象空间,只旅游不消费。
嘿嘿。进来app不通畅,支付不通畅。
骗老外进来挣点外汇。
内循环搞不起来呀
呵呵
只能国内游没有多大空间,老外进来更难
中国发展国际旅游业主要是为了破除欧洲偏见和媒体话语权,从民间开启交流拉近关系和贸易往来。