行情复盘
在震荡四天后，周五市场终于迎来情绪大反转
截止收盘，上证涨幅1.17%，深证涨幅2.15%，创业板涨幅3.34%，三大指数都走出了区间突破形态
这次异动的核心是北向资金
26日当天，北向资金大举加仓A股，从开盘起，资金流入就一直维持单边上涨，全天累计净买入224.49亿元
别看200亿好像不是很多，但历史上也就只有4天发生过，分别是2019年11月26日、2021年1月8日、2021年5月25日、2021年12月9日
同时，这次还打破一个记录，流入金额创下2014年互联互通机制开通以来最大单日净买入额
北向资金为什么这么疯狂涌入？原因可能有三个
一是外资投行风向改变
自从北向资金规模逐年扩大后，外资似乎成了影响A股行情的重要因素，作为指引外资资金的外资投行，很大程度决定海外资金的动向
此前，高盛下调多家新能源产业链公司评级，再到后面摩根士丹利直接下调A股评级，引发部分海外配置资金撤退
自从最近瑞银，高盛和大摩等机构改口看多港股A股后，北向也买的很坚决
二是经济恢复超预期
近年来，由于某些原因阻碍，我们经济复苏确实不如预期，外资表现出悲观态度，也是人之常情
但如今情况已经有很大改观，最新制造业数据显示，3月份制造业PMI指数为50.8%，重回扩张区间
超预期的原因，一方面是在新质生产力和大规模制造业设备更新等政策的推动下，制造业恢复得加快。另一方面，就是出海情况稳中向好，根据已披露2023年报的2431家上市公司，按海外收入占比≥10%的862家出海企业去算，海外盈利方面首次反超国内
随着一带一路开始发力，现在多个新兴市场出口占比加起来，就能超过某些重要的发达国家
三是日币出现疯狂贬值
说汇率大家可能不太好理解，我直接拿数据对比吧，2020年底美元兑日元的汇率为103，1美元兑换103日元
按照最新的汇率，1美元已经可以兑换158日元了，三年时间里日元相对美元贬值了约35%，这投资日股赚的钱一大半都又被汇率亏回去了
再说日股向上的空间还很大？我觉得也难吧，国际资本撤离日本市场，回流到估值相对低位的A股港股，也是正常的回补操作，高低切
未来展望
之前我们在复盘影响市场几大核心因素时，给大家提供了一个具体的参考模型👇
①美联储鹰派+中国经济强=价值占优
②美联储鸽派+中国经济弱=主题占优
③美联储鹰派+中国经济弱=全面熊市
④美联储鸽派+中国经济强=全面牛市
从目前看，我们正处于“美联储鹰派+中国经济弱”向“美联储鸽派+中国经济强”的过渡阶段
之前，我们一直和大家说“一旦经济数据持续好转，原本流出的外资也会转头回来的”，现在已经开始验证了
那回到我们投资上，这次行情有哪些值得关注的地方？
我们都知道，外资买入的公司，要公司本身成长性很好外，他们也非常看重的一点就是业绩要稳定，不容易被外部环境影响
大家发现这几天除了银行、证券、保险等传统金融板块涨势会比较好，还有白酒、有色、医疗等，而这些普遍是权重股
想跟上的朋友可以配置我们的银河战舰组合，持仓相对均衡，除了成长之外，也配置价值等其他风格因子，在权重股抬升下，战舰表现也不会差
从历史走势看，偏股混合主动型基金指数也是能够长期跑赢沪深300指数的，说明只要行业优秀，即使中途有坎坷，差距还是会逐步拉开的
本周定投计划
定投方案：
本次同时买入$银河战舰(TIAA026011)$ 、$宇宙奇兵(TIAA026012)$ 、$星际穿越(TIAA026065)$ 三个投顾组合
以基准金额4000元计算，本周一各定投比例、金额如下👇
注意：最近我们投顾组合开通一个新功能：组合自动跟车，大家也可以按照下图流程在雪球基金APP签署自动跟车，定投后续就不用自己操作了
佐罗定投账户：
本周估值温度表
来看看目前A股与海外市场的估值情况，以后每周我都会更新如下的估值温度表
当前人民币处于：低估值区域，优先配置A股港股
投顾组合介绍
目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。
温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。