先管好A股吧
不过有两个小补丁:
1、由于长期来看,美元数量是不断增加的(货币 L 发),所以黄金价格是不断新高的。但不是年年新高的,也可能是3-5年横盘,之后才大涨一轮。
2、由于黄金是国际避险品种,在风险事件爆发的时候,黄金价格会短期脱离美元-黄金分析框架。但是当风险事件消失,黄金则又可能回到与美元负相关的走势。
由于短期美元指数比较强势,所以我觉得短期内买黄金并不是一个特别好的时间。之前有朋友来问,我也是这么回答的。而白银不过是黄金的补涨品,类似当年白酒股涨的时候,当贵州茅台的估值也炒起来了,就会有资金买五粮液、泸州老窖、洋河甚至是什么青海青天、青青稞酒。我已经经历了三轮黄金周期,类似的故事还想骗我?都不搞点新意的
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今天跟我们持有组合内的美股基金经理做了沟通交流,干货非常多,详细版本不能对外说,我只能分享一些我认为可以说的。
1、这轮美股回调的内在逻辑与2023年8月类似,就是通 Z 数据超预期,美元降息时间推迟,导致10年美债收益率反弹冲击5%。所以接下来需要密切观察通 Z 数据和美债收益率情况,美股可能会迎来2-3个月的调整时间。
2、已经做了调仓防御,减仓了前期上涨较多的AI股,总仓位也降到了80%以下。
3、台积电下调2024年半导体行业增速,意味着科技巨头在发展AI的时候,对其他业务是有负面影响的。可能是科技巨头的资本开支是相对固定的,资金投入AI后,其他项目就要削减开支了。类似居民消费支出是有限的,买了房子,对其他消费就会削减了。(PS:这段我做了删减,并不是原话,但这样说大家更容易懂)
4、已经清仓特斯拉。特斯拉放弃做低价车转无人驾驶出租车是对的,低价车跟我们卷没前途,也无法维护特斯拉的估值。但是如果不做低价车,特斯拉的市场份额就会下降,销量目标就无法完成。那市场愿意给特斯拉的自动驾驶业务多少估值呢?另外,马斯克的精力不都在特斯拉身上。
5、在上一个时代,有苹果税。在这个时代,有英伟达税。想发展AI,先买显卡,就要给英伟达交税。所以,你要么不投AI,投AI了那英伟达就是必买品。剩下的,就是看估值和预期,买多买少,什么时候加什么时候减的问题。
6、大幅度减持了苹果但还留了一些。苹果和谷歌合作,明年看看搭载了AI的手机销量如何。
7、看好腾讯。估值便宜+业务改善+分红回购增加+AI预期。
最后我还问了她,最近很多资金配置你的基金,你拿到钱后是按照原本的持仓比例买呢,还是根据当时市场各股票的估值情况来配置?
她回答说:不会无脑按持仓比例配置。比如如果觉得当时英伟达已经明显超涨了,就先不买了,先买其他没有怎么涨的。事实上,最近这笔都是3月那个顶部进来的。我也没办法,因为大家总是看到业绩好了才会买基金,3月份的时候美股就是最吸引人的。所以我在拿到钱后,就一直慢慢买,所以仓位不用主动卖股票去降,资金进来我先不买股票,仓位也会被动下降。
我听完调研后觉得很满意,后面找机会再加仓。写完已经8点了,我晚饭还没顾得上吃呢,今晚就先说这些吧,其他问题留言区补充
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@雪球基金 @今日话题 @雪球创作者中心 $富时A50指数主连(CNmain)$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$ $标普500指数(.INX)$
美股熊短牛长,没那么容易再来一波熊市的,再说,如果美股来一波熊市,大A和港股也很难不会被波及。以包容的心态看世界,不自怨自艾,也不贬低他人,美国确实有很多人家优秀的地方。
跌几个月这么好,大家又有机会逢低建仓美股了?
就伊朗这种特权既得利益集团,神棍集团满街跑,女人都裹得跟个粽子一样的国家,经济就算发展了也是个畸形。
某旅行视频博主自驾游中亚中东,只有过伊朗海关公职人员伸手最黑。
一种可能的结果
你是怎么好意思说别人的?自己大盘什么样自己不知道吗?
胡说八道,期望人家烟囱不出烟,人家世界独大,引领世界,我们与他相比一只角也不是。
可怜的美国佬天天活在下跌的恐慌中
美股或将步入调整阶段
黄金应该是“反和平”的
坐井观天