基金投顾组合周报
2024.3.18—2024.3.22
投顾组合周涨跌幅情况
固若金汤本周涨幅0.12%
稳如泰山本周跌幅0.09%
银河战舰本周跌幅0.3%
宇宙奇兵本周涨幅0.02%
星际穿越本周涨幅1.67%
沪深300指数本周跌幅0.7%
重要事项点评
本周A股指数震荡走弱，上证指数收3048点。个股板块中，传媒和农业上涨较多，生物医药和建筑材料下跌较多。本周北向资金净流出约78亿元。
美股方面，本周标普500指数上涨2.29%，纳斯达克指数上涨2.85%。港股方面，本周恒生指数下跌1.32%，恒生科技指数下跌2.56%。
药师300万投顾组合实盘数据：
$星际穿越(TIAA026065)$ 持有50.3万，目前赚1895元
$宇宙奇兵(TIAA026012)$ 持有98.3万，目前亏21.8万
$银河战舰(TIAA026011)$ 持有111.7万，目前亏20万
以下是本周的重要事项点评：
随着越来越多上市公司开始披露年报和分红方案，我们观察到，很多公司的分红越来越慷慨，不少公司都抛出了超预期的分红方案。
在大家过去的印象里，大手笔分红的主要是银行、石化和电信运营商等央国企。但在这份“分红光荣榜”上，我们还看到了像宁德时代、工业富联和药明康德等科技制造业民企。
比如说排名第一的宁德时代，为落实“质量回报双提升”专项行动，宣布了一次特别现金分红。无论是分红金额还是股利支付率，都刷新了宁德时代历年新高。
之前不少朋友担心，随着我们经济进入“高质量增长”时代，很多行业的增速都在放缓，未来股市是不是就没有投资价值了呢？
答案是否定的。因为宏观经济和行业的增速放缓，并不意味着企业的盈利能力下降，反而可能意味着股东回报的提高。
行业飞速成长，企业之间的竞争也会非常激烈，这就需要投入庞大的资本开支去内卷。对投资者来说，最终的结果可能是“高投入低产出”。
相反，行业增速放缓，往往带来内卷减少，竞争格局改善。对投资者来说，最后获得的很可能是股东回报更加丰厚的“低投入高产出”。
毕竟，竞争才是利润最大的杀手。
观察股神巴菲特近几年的动作，不管是在2019年布局的日本五大商社，还是重仓两家能源公司—西方石油和雪佛龙，同样都是看到了资本开支的拐点，看中了低投入高产出的模式切换。
咱们A股这边，不管是机构还是散户过去都比较漠视分红，因为大家更喜欢靠“想象力”赚估值的钱，导致相互博弈，整个A股的波动都非常巨大。
而现在，不管是央国企还是优质民企都主动加大派息力度，未来公司的增长价值会更及时地兑现在分红中，波动率也会随之降低。
甚至可以说，对于那些真正具备全国乃至全球竞争力的公司，增大分红就是它们走向新一轮复利回报的起点。
最后，再来聊聊本周海外发生的一件大事，就是日本央行结束了长达8年的负利率，时隔17年重新加息。
日本加息的重要背景，主要是日本经济已经从持续多年的通S状态步入通Z，再加上今年“春斗”的结果较好，有希望进入物价上涨伴随工资增长的良性循环。
总得来说，这次日本加息对全球的冲击都比较有限，甚至可以说加息的影响已经反映完毕。
观察最近日股的走势，在加息的消息刚出来时，日股确实出现了一些恐慌的回调，但这两天渐渐走出了加息的阴霾，日经指数又走在了不断创新高的路上。
在我们的全球资产配置组合-星际穿越二月初的调仓中，就提前布局调入了一只日股基金。目前星际穿越持有的第一大资产类别是约50%的美股，第二大就是18%的日本股票。
我们认为，当前日本的利率依然处于全球极低的位置，在地缘风险相对较小、日股推进改革的环境下，全球资金对日股的青睐大概率还会继续保持。
投顾组合介绍
目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。
温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。