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而由于P2P这几年持续炸雷,银行理财的收益率也因全球持续降息而走低,就连房价都因为“房住不炒”强管控政策而下跌。
所以,这些新发的基金产品不光在互联网渠道,在银行也是大受资金欢迎,看上去很容易就募集到过百亿,甚至千亿资金。7月8日我在《我的天啊,1000亿资金火速入市炒股》里面介绍了鹏华匠心精选(009570)被资金疯抢。
当时鹏华匠心精选基金仅一个上午就募集到超过400亿资金。吃完午饭到了下午1点,募集资金就已经超过550亿。下午3点收盘后超过1000亿。
但最终基金经理他只要300亿,所以参与认购的朋友们只能按比例配售基金份额,多出来的资金会原路退回给投资者。
那么鹏华匠心精选这300亿资金进场抬轿了没有?我统计数据之后发现貌似还没完成全部建仓。
我统计了这波行情启动以来(6月以来)募资基金规模超过20亿的股票类基金,债券或者偏债的基金就被我剔除了。
数据来源:WIND
大家可以看到,鹏华匠心精选被我用黄色重点标注出来了,自基金成立以来最大回撤率远小于同期的300ETF/500ETF/创业板ETF。并且收益率也不算太高,只有0.56%。这就说明他还没完成建仓,还在等机会抄底。
而不少成立时间更晚的基金的波动率已经比较大了。譬如说7月22日成立的嘉实远见精选基金最大回撤已经有-7.39%,超过了同期的300ETF。这个基金就是已经快速建仓,不想错过行情,没有继续等,反而吃了不少回调。
我还用黄色标注了葛兰和郑磊的新基金。他们俩都是我宇宙奇兵组合重点布局医疗类基金的人选。前几个月我觉得郑磊还是不如葛兰强,在减仓医疗行业仓位的时候顺便就把郑磊清仓了,只留葛兰,但他也是位不错的基金经理。在表里面也可以看到这两位最近也是一直在等行情回调,没有急着大规模建仓。
总结一下吧:
①6月初的大涨是本轮行情的启动点,6月成立的基金快速建仓,吃到了7月的主升浪行情,譬如6月18日才成立的工银高质量成长自成立至今收益率已经有10.93%,但7月-8月成立的基金其实还在等待回调低吸的好机会。
换句话来说,原来还有成千上百亿资金等着回调抄底进场。
数据来源:WIND
②明星基金经理的这个操作思路,大家是可以学习一下的。譬如在7月后才关注我这个公众号,才开始买股票买基金的新朋友,都很遗憾地错过了7月第一波主升浪前的建仓机会,跟那些7月后才成立的基金一样。这个时候不能心急,心急反而吃不了热豆腐,遵守小跌小买,大跌大买,不跌不买的方法。
譬如在9月9日我提醒大家趁着市场暴跌反而可以加个仓《韭月韭日,再发个车》。我估计那些基金经理跟咱们的做法也是类似的。
③我之前跟大家科普过一个小知识,如果你们看好一个主动型基金经理,那么可以先找找这个基金经理的老基金产品。如果基金规模不大,基金投资范围没有太大区别的话,其实买老基金会更好。
我当时以鹏华匠心精选的基金经理王宗合为例,下面是他管理的其他几只基金业绩走势图。可以看到,这些基金的成立时间不一样,但近期走势是基本一致的,有80%-90%的相似度。
数据来源:WIND
所以,这些基金经理之前主要配置的方向都是消费、医药和科技,那么除非改变投资范围,否则在行情调整之后可能依然还是配置消费、医药和科技。不过要确切知道他们有没有转向投低估值的黑四类,只能等10月中下旬公布的2020年三季度基金报。
这是接下来咱们要重点观察的。
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