宇宙奇兵组合为什么要选科技龙头ETF?

在宇宙奇兵组合里,我选择配置的科技类指数基金是华宝科技ETF联接C(007874)。这是一只跟踪场内科技ETF(515000)的场外ETF联接基金。在场外申购它就相当于买入了场内的科技ETF。有部分朋友问我,为什么在众多科技类指数基金中选到了它?

首先还是要从宇宙奇兵组合配置的核心逻辑说起。宇宙奇兵组合是配置当下最强势的三个行业,以行业基金高风险的特性换取高收益率。目前最强势的三个行业,分别是消费、医药/医疗以及科技。

宇宙奇兵组合80%是行业主动型基金,20%是行业被动型指数基金。之所以要配置一部分指数基金,是担心主动型基金的基金经理有时候过于激进,仓位过度集中于前十大权重股,导致基金净值因某只股票的波动而出现巨大波动。加入小部分指数基金可以分散主动型基金成分股权重过于集中的风险。

经常都有朋友来留言问我,科技XXXXETF和科技XXETF有啥区别?

目前上市的科技类指数ETF基金确实很多,不容易分辨。我们要先找出它们之间的不同,经过一轮比较筛选后,再选择适合自己的。下面,我整理了当下所有名字带有“科技”的指数基金,主要是场内ETF基金与它们的联接基金,大家点开图放大慢慢看。

数据来源:WIND

各类科技指数基金跟踪的指数,主要有五个:

①代码931087,全称中证科技龙头指数,目前基金规模最大的华宝中证科技龙头ETF(515000)就是跟踪它。中证科技龙头指数是以中证全指为样本,从沪深两市中电子行业、计算机行业、通信行业、生物科技行业中选取规模大、市占率高、成长能力强、研发投入高的50只龙头公司作为指数成分股。

下面是它的前十大权重股:

数据来源:WIND

下面是它的指数成分细分行业分布:

数据来源:WIND

②代码931186,全称中证科技50策略指数,目前基金规模第二大的富国中证科技50策略ETF(515750)就是跟踪它。中证科技50策略指数在沪深A股中,选取具有持续科技创新能力、合理激励机制和良好基本面的高新技术领域的股票作为指数成分股,限定成分股数量为50只。

下面是它的前十大权重股:

数据来源:WIND

下面是它的指数成分细分行业分布:

数据来源:WIND

③代码931380,全称中证科技50指数,目前基金规模第三大的易方达中证科技50ETF(159807)就是跟踪它。中证科技50指数从沪深两市科技相关行业中选取50只市值大、流动性好的公司股票作为样本股

下面是它的前十大权重股:

数据来源:WIND

下面是它的指数成分细分行业分布:

数据来源:WIND

④代码931187,全称中证科技100指数。华泰柏瑞中证科技100ETF(515580)就是跟踪它。中证科技100指数从沪深两市的科技主题空间选取100只研发强度较高、盈利能力较强且兼具成长特征的科技龙头公司作为指数成分股。

下面是它的前十大权重股:

数据来源:WIND

下面是它的指数成分细分行业分布:

数据来源:WIND

⑤代码931165,全称中证新兴科技100策略指数,嘉实中证新兴科技100策略ETF(515860)就是跟踪它。中证新兴科技100策略指数从沪深A股新兴科技相关产业中选取高盈利能力、高成长且兼具估值水平低的100只股票作为指数成分股。

下面是它的前十大权重股:

数据来源:WIND

下面是它的指数成分细分行业分布:

数据来源:WIND

我把五只科技类指数过去的业绩叠加放到一起。可以看到,最强的是中证科技50指数,其次是中证科技龙头指数。对应的分别是易方达中证科技50ETF(159807)和华宝中证科技龙头ETF(515000)。其他三个科技类指数业绩就比较差了。

数据来源:WIND

结论:

1、中证科技50指数ETF(159807)之所以最近一段时间业绩要比中证科技龙头指数ETF(515000)强,是因为前者的医药行业权重成分更高。中证科技50指数的生物制品比例是11.9%,化学制剂比例是11.1%。中证科技龙头指数的生物制品比例是8.9%,化学制剂比例是9.5%。最近三大核心行业里面,医药医疗行业受益新冠肺炎疫情,因此涨幅最高,但同时估值也是最贵的。

2、中证科技50策略指数ETF(515750)医药医疗行业权重比例相对前面两位更少,只有9.6%的化学制剂,生物制品比例为0%,因此业绩排在第三名。当然了,如果后面医药医疗行业大幅调整,515750的跌幅也会因此相对其他科技ETF更少。

3、中证科技100指数ETF(515580)与中证新兴科技100策略指数ETF(515860)业绩分列倒数第一和第二,很大程度上与成分股数量太多有关。众所周知,最近这轮行情属于“少数股牛市,多数股熊市”的结构性行情。指数的成分股数量越多,越是容易摊薄单只权重股对指数的贡献,在如今这个市场状况下是很吃亏的。

大家可以根据情况,挑选适合自己投资逻辑的科技类ETF。

......

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@今日话题 @蛋卷基金 $科技ETF(SH515000)$ $股市药丸-宇宙奇兵(CSI1038)$

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全部评论

Lawyer吴同学05-26 20:12

大神的银河战舰和宇宙奇兵看着都很不错,想跟着定投。宇宙奇兵不就是这三大行业么,那是不是意味着不适合跟投了。

股市药丸05-26 12:34

消费,科技,医疗,其实都不低

苏建青05-26 12:17

科技ETF

阿艺的猫05-26 12:01

还可以

健康就好eoe05-26 12:00

选择这个还不错