想问大家，你心目中的阳光电源定价是多少？
目前阳光电源业绩高速增长 定增扩产夯实龙头地位。
猜想 1：136元，2：156元，3：186元
老话常说，有怕高的苦命人，有喜欢低估又低估的三傻，能力圈这个东西太重要了，它划定了一个人的知识能力精力只够几只股票。
投资是一场修行，能进入这一行的都是财富智力水平极高的一群人，心态更有可能是拉开差距的地方。你对阳光电源怎么看？
#大年初一单日票房破15亿# #2021春节见闻# #股民的日常#
作者：上海溧阳路李泽君
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2021-02-12 23:49
阳光08年到19年营收和扣非净利年复合增长率分别为50%，57% ，从2011上市算起到2019年营收年复合增长也有40%，扣非净利年复合增长也有24%。简单推算，假设：以2020年19亿净利为起点，年复合增长30%，60倍PE，那么后面5年对应市值股价分别为：21年净利24.7亿市值1464亿，对应当前14.57亿股本大约100.5元/股； 22年净利32.11亿市值1926亿大约132.2元/股； 23年净利41.74亿市值2504亿大约171.9元/股； 24年净利54.27亿市值3256亿大约223.5元/股； 25年净利70.55亿市值4232亿大约290.5元/股。这是我对阳光电源21～25年市值和股价的推算，欢迎各位老师批评指教。
2021-02-12 23:31
感谢自己选了阳光，自己是84块左右建仓的，并一直持有到现在，是在割肉了两个股后买进的，现在是重仓，希望能看到第一目标150 然后是200 市值3000亿，2021年就继续持有你！上年还是亏20万左右，希望能回本大赚吧！陪阳光继续！希望阳光企业越来越好，越来越壮大
2021-02-12 22:19
阳光电源现在股价119元，市值直奔2000亿，我认为股价一定突破186 元，市值突破3000亿。
$阳光电源(SZ300274)$ 集各路资金宠爱于一身，还能让港资外资沉溺其中无法自拔，阳光电源在大A一骑绝尘跑到今天已然是一只有身份有地位的股票了。优势显而易见：
1、阳光做逆变器23年，全系产品覆盖所有类型客户，不同类型、不同需求、不同地域、不同环境下超过150GW的逆变器装机量、超过200GW的电站集成运维、超过1000个储能项目的建设所积累的海量数据就是很深的护城河。逆变器的设计集成不是简单的组装，是寻求效率的最优和成本的最低，这个必须建立在海量客户信息反馈的基础上。特斯拉的微逆转化率97.5%，而阳光全系产品早已超过99%，是特斯拉研发能力不如阳光吗？肯定不是，但为什么转化率不如阳光？经验和数据的积累就是护城河，能挡住特斯拉，当然也能挡住其他后进者。
2、由规模带来的成本优势。龙头是规模和实力的象征。阳光逆变器2020年出货量在45GW（光伏+风电）左右，全球市占率有望达到24%，排名第一板上钉钉。如此规模和地位在整个产业链中有极强的话语权，由规模带来的议价能力和成本优势其它企业无可比拟。阳光逆变器的平均价格可以做到0.25/w，而SMA是0.54/w，并且阳光毛利率可以维持在30%，而SMA在20%左右。这样的成本优势在同业里特别是对国外竞争者而言可以用惊悚来形容。
3、业务协同。虽然大家关注最多的是阳光的逆变器，但阳光营收占比最高的却是系统集成业务，预计2020年依然会50%以上。还有第三方运维业务，阳光电源拥有iSolar智慧能源运营管理平台，专注电站的全生命周期服务。这两块业务不仅可以给逆变器业务导流，还能巩固在逆变器领域的龙头地位，这是公司隐含的护城河，也可以理解成是阳光在光伏下游的小闭环、一体化。就像隆基在中上游一体化布局硅片、电池、组件那样。
其实阳光在研发投入、销售渠道建设、全球服务响应能力、产品可融资性等方面也都是很牛的，发展非常全面。
2021-02-13 16:46
阳光电源我是公告了三季报后才买入的，然后就是只进不出，准备持有三年以上，理由如下：
一、光伏行业已被世界各国例为若干年内重点发展的行业，阳光电源的逆变器全球第一，发展空间巨大；
二、机构、基金、外资扎堆持有，大、中牛散锁仓者众多，股价波浪式前行的趋势明显。
当然了，理由还有许多，限于篇幅就只说这两个方面吧。
这支股票现在已经明牌，是典型的业绩高增长、前途一片光明的白马股，长期持有就是躺赢。
对阳光电源股价的遥想是：春节前过100元，然后是每年倍翻，到2023年达到600元以上，再以后的事情就不评论了。@上海溧阳路李泽军
2021-02-12 22:16
186元。
其实，按照我的想法，今年牛年光伏行业会在美国拜登政府的新政之下会有爆发性上涨，股价有望迎来翻倍行情，股价应该能上200元以上。
2021-02-12 22:34
理性分析，虽然光伏天花板很高，但业绩最好跟估值能够匹配同步增长，2021年一季度应该是满产满销，按惯性估值，今年一季度净利润7.55亿，则按当前市值，动态市盈率被切换到57左右，这是保守估计，按后续阳光电源的年复合增长速度40%，PEG取2比较合理，则动态市盈率应该能被打到80，则对应市值80*30=2400亿，对应股价164左右，考虑到市场热情，184应该很容易达到。
2021-02-13 15:37
186，必须到！
2021-02-13 15:33
186元以上
$阳光电源(SZ300274)$，公司核心竞争力突出。公司20年逆变器出货高增长，已成为全球光伏逆变器出货量龙头公司，目前国内市占率约为30%左右，连续多年保持第一。2020年全年预计阳光电源实现营收190-200亿元，同比增长46%-54%；归属于上市公司股东的净利润18.50亿元-20.50亿元，同比增长107%-130%。随着公司定增扩产缓解产能瓶颈，后续业绩会持续释放。