昨天公布的消费、投资及房地产开发等经济数据整体偏弱（如图一），传统行业承压拖累大盘指数下行，成交额也大幅萎缩，市场信心反复低迷难有起色。大盘逼近半年线3000点区域，料短期在半年线上方弱震荡的可能性大。
经济前景不及预期叠加外围市场科技股走强，短期A股的风格也是科技板块占优，但量能有限情况下，板块内部的分化比较突出，资金更聚焦有催化剂（苹果链、大基金、涨价等）和有业绩支撑的公司。当前主要指数并未整体性下跌，系统性风险并不大，但轮动较快，操作难度高，因此对短期持续上涨较明显的个股不宜追高，可以适当高抛，而对一些调整较充分且性价比突出的公司，可以分批逐步配置。投资第一步，平安证券开个户>>>
图一：消费、投资及房地产开发数据不及预期
数据来源：WIND
昨天有媒体报道称，苹果A18和A18 pro加单，iPhone 16备货量上修1200万部，达到9500-9600万部，是苹果对于新机销售信心的一个正向反馈。同时，Apple Intelligence亮相WWDC，基于M系列芯片强大算力赋能终端应用，或可引发新一轮苹果换机潮。近期消费电子板块量价齐升走强（如图二），行业景气向好，可以关注相关的射频、天线、显示、声学光学、PCB等零部件投资机会。
图二：消费电子板块量价配合较好
数据来源：平安证券行情软件
此外，台积电半导体封测涨价及华为麒麟芯片放量消息，进一步刺激半导体板块走强，目前半导体行业景气回升确定性强，关注性价比高的公司，包括设备、材料及先进封装、存储等领域的机会。
