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从行业情况看,地产链大涨成为最突出的板块,带动金融等低估值高股息类权重股表现(如图二),一方面是近期国内各地陆续放开房地产限购政策,另一方面5月9日,彭博通讯社报道国内监管机构正考虑减免内地个人投资者通过港股通投资香港上市公司时的红利税。笔者认为港股估值低,受政策等因素影响,有修复空间,但这些行业目前反转的可能性较小,还是以超跌反弹看待,可以持有观察,但不宜追高。
图二:地产链走强带动权重板块表现
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而科技板块近期受市场风格变化影响较大,以AI为代表的行业持续走弱(如图三),但当中不少个股业绩向好,性价比高,回调正是提供了中期配置的机会,包括智能汽车、半导体、电子等景气方向。
图三:科技行业持续走弱
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从主题热点情况看,基本每天都换一个花样,今天与昨天又大不同(如图四),说明资金也很难找到可以持续的方向,笔者建议不要盲目参与,持有的可以高抛,逐步兑现。
图四:主题热点不断轮换
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