数据来源:平安证券
行业分析:
波云诡谲的世界局势,增长乏力的全球经济,生产力大幅跃升或是破局关键,具备让全球生产力指数级放大潜力的 AI,成为肩负世界经济走出低谷的“诺亚方舟”。大国提升以人工智能技术为代表的数字技术能力,以获得在新型数字技术竞争格局中的国际地位。
人工智能竞争包括基础设施硬件竞争和系统、算法等软件的竞争,同时还涉及人工智能规则和全球监管能力的竞争,大国投入巨资吸引和培训人工智能人才,发展人工智能技术。2024 年或是 AI 应用的真正元年,AI 终端重构、算力国产化与多模态引领 AI 应用这三大新方向孕育重要机遇。
2、计算机指数调整,见底了吗?
数据来源:平安证券
基本面分析:
预计,2024 年鸿蒙系统有望取代苹果 iOS 成为中国市场上第二大智能手机操作系统。随着鸿蒙系统的崛起,或将打破西方在操作系统领域的长期主导地位,重塑操作系统市场竞争格局,推动国产软件加速迎来发展大机遇。
海外科技进展频频,有望推动 AI 应用、芯片、光模块、终端等领域进入快速发展的新阶段。近日,国家发改委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》。结合国产化大趋势,国产算力仍具有巨大的成长空间和投资机会。
3、光伏再次破位,能否逆势布局?
数据来源:平安证券
基本面分析:
短期看,需求端,红海危机利好欧洲库存去化,部分组件企业反馈欧洲需要等货。欧洲去库已经进入加速通道,非欧美海外市场超预期。供给端,产能出清现象亦有增多,去年底某硅料企业传出技改停产,二三线组件厂排产持续下降,而且与龙头相比进一步分化。价格端,硅料、电池价格上涨,组件价格暂时平稳,粒子胶膜价格小幅反弹,产业链盈利见底信号明确。
对于行业整体,2024年积极因素明显:需求侧,全球装机预计450-500GW,同比增长20%-30%,国内和非欧洲海外市场存在超预期空间。供给端,技术路线多元化,产能布局全球化,实际供需有望优于当期预期。