受益于本周的政治局会议，市场信心提振，利好指数表现。近期市场风格也偏向权重股的大盘价值，但是上涨的持续性有待观察。市场风格或将从价值占优逐步向其余更高弹性的方向扩散，我们持续关注盘面风格的变化，看到更为确定的信号后，择机做出操作应对。E投宝本周平稳运行，截止昨天收盘，指数收益率为7.87%，跑赢同期沪深300指数9.39%。投资第一步，平安证券开个户>>>
房地产连续拉升，是什么原因？
数据来源：平安证券
基本面分析：
7 月 24 日中共中央政治局召开会议，会议明确：“要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。“
本次政治局会议再次明确“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策”，后续政策端有望渐进式优化。首次在政治局会议中提到要“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，重申了近期出台的城中村改造方案。会议未提“房住不炒”，房产领域措辞缓和。
房地产板块今年连续调整，目前情绪好转，本周二周三连续领涨，短期情绪主导，可以持续关注，但把握交易节奏。
建材底部反弹，有什么利好？
数据来源：平安证券
基本面分析：
6 月地产数据持续低迷，房地产投资同比-20.6%（5 月-21.5%），商品房销售、施工、新开工、竣工面积同比分别变动-28.1%、-30.3%、-31.4%、15.2%。此次政治局会议也提出要适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱。 随着地产供求关系的转变，过往限制性政策有望逐步松绑。目前部分城市已有动作。
7 月 21 日，国务院常务会议指出，在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。政策预期渐进，消费建材有望受益。关注受益于政策推进的防水、涂料、管材、玻璃、瓷砖卫浴等消费建材相关板块。
食品饮料指数趋势回暖，可以关注吗？
数据来源：平安证券
基本面分析：
23Q2 食品饮料全部公募基金持仓占比 12.89%，环比下降2.70%。主动权益基金的食饮仓位下滑较多，23Q2 主动权益基金、被动指数基金食饮持仓分别为 12.18%、15.58%，环比-3.03pct、-2.16pct。23Q2 白酒淡季动销反馈平淡，批价表现平平，市场对后续季度供需表现存在担忧；啤酒伴随销量增速有所波动，市场对行业高端化进程有所观望。调味品、饮料乳品及食品加工板块部分个股业绩稳定性强，环比有所增配。
基本面看，参考五一、端午、暑期出行热度，消费韧性仍存，高端需求相对刚性。资金面看，伴随基金持仓显著回调，美元见顶缓解外资流出，板块存在阶段性配置机会。
