银华富裕主题(180012.OF)经历3任基金经历。
周可彦2013-10-22起担任基金经理,至今4.6年,任职总回报167.44%,年复合增长率23.59%,业绩优异。
投资策略与风格
1、选择富裕主题行业,并投资其中的优势企业,把握居民收入增长和消费升级蕴含的投资机会,同时,本基金将综合考虑宏观经济、行业景气及企业成长性等因素,富裕主题行业之外不超过20%;
2、股票权重分布。精选10只左右,平均权重在6%~7%;10只左右,平均权重在2%~3%,剩余20~30只,总权重在10%左右;
3、大多数时间,保持满仓操作,淡化择时;
4、结合估值,在大小盘、价值成长间偏向选择;
5、季报表述。
本基金对于投资标的的选择在关注定量指标的同时,更加看重公司商业模式、护城河、品牌力等定性方面的因素,即更加关注公司是否从事的是一门好生意,而非短期利润的多少。我们一直不断在寻找新的标的,但是不会参与概念炒作,坚持深入研究行业和公司基本面,在自己不断完善的投资框架里做投资,拉长周期来看,这种投资策略获得可持续的良好回报的概率还是较高的。本基金仍将遵循自己的投资框架和原则,以研究驱动投资,自下而上的个股选择为主,坚持从公司和行业的基本面研究出发,在股价低位买入或增持投资价值显著的标的,稳中求进。6、其他。银华瑞泰(005481.OF),银华瑞和(005544.OF),成立时间尚短;银华沪港深增(001703.OF)2016-08-10成立,可以投资港股,整体持仓风格与银华富裕主题(180012.OF)相近。
银华富裕主题(180012.OF)测评
推荐理由:
1、周可彦投资理念成熟,风格较为稳定,过往业绩优异;
2、富裕主题行业属于高成长主题行业,居民收入增长和消费升级蕴含的长期投资机会良好;
3、基金把握主题方向良好,自下而上选股能力优异;
4、投资和评价周期建议5年~10年;
5、关注因素:基金经理的稳定性;持仓大比例向其他主题行业偏离的可能。