保险行业笔记，从概念到逻辑。
保险公司想要生存最终逻辑是要追溯到统计学上的两个定律：大数定律和中心极限定律。我们不去进一步纠结什么大数定律和中心极限定律，没有基础的朋友有兴趣可以去图书馆花时间学习《概率与统计》。你只需要记住这是被无数站在智慧巅峰的天才们发现的规律就行了，以我们的智慧就不用去质疑了。这就是保险的神奇之处，它所以能够正常运作，依托于两个数学定理。
记录下保险行业一些耳熟能详，但又不是那么容易理解的概念：内含价值EV，有效业务价值，新增业务NBV，三差，剩余边际，风险边际，贴现率，保险合同准备金，基准收益率（国债750天移动平均收益率），保险深度，保险密度等等。
1. 内含价值EV
内含价值=调整净资产+扣偿成本后的有效业务价值
=自由盈余+偿付能力额度扣减其成本+有效业务价值
2. 有效业务价值：
所有生效保单和他们以后所能产生的利润折现的总和。
3. 新业务价值：
最近一年新签的保单，未来所能产生的净利润折现到现在的价值。
4. 调整净资产：
法定会计准则对一般会计准则下的“净资产”进行的修订。
5. 三差
利差（保费的投资率），费差（收入支出费用多少），死差（预期赔付额，寿险特有概念）.
6. 贴现率/折现率
是指将未来的支付改变为现值所使用的利率；也可以从另个一角度理解为未来投资收益率假设。
7. 保险合同准备金
保险合同准备金=合理估计负债+风险边际+剩余边际。
8. 合理估计负债
估计一份保单未来最可能的现金流赔付净流出。
9. 风险边际
为应对万一超出合理赔付估计部分可能发生的赔付所作的准备金。
10. 剩余边际
最保守情况下也能赚到的钱，也是保单隐含的未来利润。
11. 基准收益率
既无风险利率，保险行业一般默认是国债750天移动平均收益率。
12. 内含价值营运回报率
内含价值营运回报率=内含价值营运利润/期初内含价值，如果说内含价值类似于净资产概率，那么内含价值营运回报率可类比普通公司的ROE。
13. 保险深度
保险深度=某国保费收入/该国GDP。
14. 保险密度
保险密度=人口平均保险费的数额。
保险密度和保险深度是衡量一个国家保险发展状况的重要指标。
17.敏感性分析
对各种假设的变化产生的估值影响。
先写到这里吧，算列个提纲，将来希望能坚持逐一细化以上每个概念和逻辑，感觉给自己挖了一个巨坑啊。