今年银行业的涨幅处于全市场第二的位置，超过电力、石油、煤炭等等板块，排在前一的是贵金属。四大行基本面并非没有担忧，净息差不是长期经营可以持续的数值，但中央资金不遗余力买四大行，是在困难时刻用真金白银给四大行的经营安全性背书，这种背书最终也通过不同银行之间的比价效应传导至其他银行，制造了行业整体的上涨，这也是去年我一直巴不得四大行估值更快更猛抬升、同时完全不介意招行估值下跌的原因。今天中信这种困难股份行涨停，更加让人欢迎。国九条毫无疑问将会慢慢改变市场生态，苦口婆心跟市场讲中特估的大道理没用，通过监管手段逼迫它们做出选择才能根本解决问题。正本清源，你喜欢炒烂，那我就把它ST，掐死流动性，资金只能去别处，中特估也就有了基本的资金基础。