伊利股份

看好的地方：1.连续5年以上roe 20 ，pe13 左右还可以，2.奶类的每个品类都是数1数2。3.国际化收购澳优相对成功。4.管理团队稳定。5瓶装水在尝试，保健品可以通过澳优扩展。

不好的地方：1.新生儿连续几年下降，影响未来的消费 2 .过了高增长 3 高端细分会有一些竟对 比方简爱 ，国外的品牌。

结论 持续观察中。