$洪城环境(SH600461)$ 早上买了点洪城，仓位4%，算是中等仓位了。以下是个人看法
1.显而易见的东西一笔带过：公用事业股，南昌向外辐射，供水供气—水处理—固废处理—垃圾焚烧，后两个的公用事业属性较低，带有一定成长性。pettm同类型股里较低甚至最低，分红率近两年明显爬升，21-23年有50%分红承诺，也是行业内少有的。近八年年化扣非增速目测有30%，很离谱，但考虑到有两次（加上最近一次的话三次）增发的话，也正常。股价上也是环保运营股里难有的长线牛股，显示除了增发外，股东价值还是有长期上升的。几个比较大的问题，一是行业内普遍的高资产负债率，洪城处于较高水平60%，二是多达五次以上（有人说六次，我这边04至今五次）增发，是有点离谱，公用事业股圈钱迹象明显。
2.个人看重几点，一是高股息率和高股利支付率，且有分红承诺，定增收购也有业绩承诺，且董秘回复非常认真，调研纪要和干货挺多，总体看管理层能力和公司治理能力坚强。二是发展空间，供水供气成长基本只能靠涨价，这方面空间很小。气液固废处理空间较大，收购的垃圾焚烧发电业务看效益好像很不错，且形成闭环并涉及碳中和，未来空间较大。
$兴蓉环境(SZ000598)$ $瀚蓝环境(SH600323)$