今天开始做一些偏简短的股评
这两天集中翻了$博士眼镜(SZ300622)$ 年报和招股说明书（主要是后者），上周买了观察仓，主要理由是：
1.高毛利率
2.疫情期间学生躲在家玩游戏，疫后高强度学习赶进度，两者都会使近视比例增加

翻看完招股说明书，主要有以下几点不满意：
1.国内市占率第二，却只有0.85%，市场太分散，国内品牌没有话语权
2.专利全是外观设计，而且全是商店外观（广告牌，桌子，展示柜），服了！连个实用新型都没有，更别说发明专利了
3.供应商大部分都是海外大公司，客户（联营方）占比较大的是天虹等商超，感觉不靠谱。也就是说，我觉得，发家深圳的博士眼镜，至少应该多争取在万象城之类的高端场所开吧？天虹感觉就是个卖场，脱离生活圈（可能大城市的天虹没去过，只去过厦门）
4.专门逛了一下博士的京东和淘宝店，京东店都在卖gucci 和dior 牌子的眼镜，淘宝店都在卖爱尔康的滴眼液，虽然眼镜在线上确实不好卖，但是这直接卖其他品牌的东西也是惊呆我了。

综上，已清仓。不过，之前买入的两个逻辑还确实没有打破。毛利率高于70%，仍然是足够吸引人。只不过，这种类似于贴牌生意的公司，高毛利率下的低净利率还是让人有点望而却步的。