《投顾问道》第十三期 | 今年是震荡市,请问投顾还有机会取得超额收益吗?

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Q1:超级股票全明星最近回调了,我该怎么操作? 

2021年开年以来,市场震荡不断,超级股票全明星作为主要投资权益市场的投顾策略,也在一定程度上受到了市场波动的影响。不过大家也不用过度担忧,中欧财富投顾团队已经根据市场行情做了相应的应对。

基于前期对市场的宏观预判,中欧财富投顾团队已在3月1号对超级股票全明星进行调仓,适当降低必选消费科技等前期涨幅过大的高估值板块配置,加大顺周期行业暴露,在压低估值的同时使得投顾组合在行业分布上更为均衡。

不过,如果你对短期的回调仍然感到担忧,我们有几点小建议给你:

如果你仓位不重,可以考虑定投的方式。超级股票全明星是一款全市场筛选优质权益基金的投顾策略,相对具有一定波动性,如果你是一位能够承受一定风险波动,希望分享权益资产长期稳定超额收益的投资人,那定投可能是一种不错的选择。定投是一种通过小额资金多笔买入的投资方式,能够有效帮助投资者淡化择时、分散风险,是当前震荡市场行情下进行权益配置的优选手段。

如果你目前仓位较重,不妨考虑适当调整仓位,均衡配置。在今年的震荡市场行情下,中欧财富投顾建议投资者注重在大类资产、投资风格和行业上的均衡配置。由于超级股票全明星是一款主要配置权益基金的策略,为了更好应对波动,可以考虑均衡配置一些以固收类的资产,平滑账户波动。以投顾策略为例,双季乐稳健增强投顾策略以低风险的债券基金作为底仓,辅以少量绝对收益策略基金,力争在稳健之上,获取更高收益。


Q2:今年是震荡市,请问投顾还有机会取得超额收益吗?具体策略是什么?

今年市场整体背景比较复杂,我们结合当前市场行情来分析下中欧财富投顾的应对策略。

▪ 对于债券市场,一季度债券收益率整体先上后下,年初流动性问题缓解后,平衡宽松的资金面带动债券收益率小幅下行。但国内经济向好趋势预计延续,基本面对债市仍偏利空,结合三月末央行透露的在流动性上的偏紧态度,我们认为债券利率仍有上行空间,如果上行至较高位置可逢高配置。

▪ 对于股票市场,企业盈利和经济增长依然稳健,中长期上涨的基础在,但短期震荡的概率也很高。随着四月中下旬一季度业绩的陆续落地,短期博弈牌面明朗化,后续市场的系统性机会又回到流动性,结构性机会又回到企业估值与业绩/预期的匹配。

 从策略配置层面,下一阶段中欧财富投顾会重点控制策略组合整体估值,减小回撤,整体风格向均衡价值略微偏移。在成分基金的配置上会重点考虑投顾组合的业绩稳定性。


Q3:投顾是把钱交给基金公司,投顾机构选择时机买入吗?还是买入投顾就买入了一揽子基金?

在你买入和卖出投顾策略时,会同时买入/卖出投顾策略持有的成分基金,并不会做择时。(注:如果买入的时点为非交易时间,成交时点可能会相应延后。例如:港股的交易时间安排和A股不同,各只成分基金的具体成交时间也可能有所不同,具体以实际情况为准。)

不过,由于基金投顾团队会根据市场行情持续优化投顾策略的配置。所以你可以理解为,你在每个时点买入的投顾策略,都是基金投顾团队研判适合当前市场的较好配置,所以在买入时点上大家不用太过于担心择时的问题。而且,在你买入投顾策略后,基金投顾团队会代你完成投顾策略的持续优化调仓,力争帮你长期实现稳健收益。


风险提示:中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投顾业务,但并不保证各投顾组合一定盈利,也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务,存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩,不预示其未来的业绩表现,为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。

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2021-04-16 18:04

2021-04-16 18:04

牛逼!

2021-04-16 18:03

2021-04-16 17:34