迪安的主要问题是，目前的应收＞股票市值，这和房地产，以及近期下跌的可转债（山鹰）的共同点都是财务结构难看，但房地产的问题是负债特别高，并且有很强的周期性，迪安在负债和周期属性上和房地产以及之前倒闭的猪肉，造纸还是有本质区别的。
迪安长期看，我觉得没问题，毕竟他的市值目前已经和港股上市的行业老三艾迪康基本一样了！整个三方检验的前三大头部占市场65%份额，但三者市值合起来仅270亿市值，而整个三方市场都有500亿/年；
像迪安这种类型的检验企业常态利润率6-7%，他今明的营收可以看到150亿，未来200亿，大概率是一个每年常态利润10-15亿的企业！
还有包括信立泰，上海机场，我都把他们看做是困境反转的企业，并且判断反转必然成功，一方面是他们的需求端和老龄化关系密切，吃药，检验，出国旅游都属于退休人员的刚需，另一方面他们的成长性也很清晰，像迪安诊断的三方市场，目前全国的盘子才只有500亿，相当于10亿人，每人每年只花费50元在抽血检查上，这简直太低了……
我按照未来三年，上海机场有平均50亿利润，信立泰有9亿利润，迪安有7亿利润，再对应当下的市值算出来估值分别是，上海机场16PE，信立泰5PS，迪安诊断11PE……
$迪安诊断(SZ300244)$
$信立泰(SZ002294)$
$上海机场(SH600009)$
