| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：1 |
可以参考但是不能绝对，中国肯定不会达到美国的高度，并且就像近期三甲医院不外送一样，可靠性不如美国。关于迪安23年的业绩差确实始料未及，没有想到核酸的钱这么难收回。对于24年不乐观，25年之后利润可能恢复，所以反映到时间线上2026年可能才有160亿元市值。即三年一倍就真的很满意了。
这是成长股的难点，看一季度很关键的点是ICL还在成长，以量换价，等其它的卷出清了，价格自然就恢复了。暂且按照15%的发展三年到达75亿元ICL约等于如今的金域，给150-170亿合理。
和你的观点更类似，老王的梦想可以期待，但是实现难度大。
1 分红，我认为迪安不会高的，三年的分红我都不会指望。如果指望分红，我就压根不应该买入。
2 关于扩张，目前看在东南亚扩张，觉得还可以，但是太快。另外观察目前尚未盈利的实验室是否转好。国外法制化国家的扩张总体要正面，西方肯定困难，东南亚市场化的国家+中东石油国应该是重点方向。
3 24年利润如果继续计提，恐怕类似23年，24年财报好转的话需要等到25年了。
4 老陈的问题，凯莱谱，还有许多有前途的业务都放在体外了（占有迪安的资源）。迪安目前只有检测服务，渠道这块没有给估值，但是之前收购那么高的商誉有待商榷。要不是这几年疫情赚钱，这商誉减值就是天坑。
所以陈海斌绝对负资产。
$迪安诊断(SZ300244)$ $乐普医疗(SZ300003)$ $金域医学(SH603882)$
十分好奇，向下可以达到多少？再向下的空间？
去欧美卷，恐怕很难。把东南亚那片做好挺好的，梧桐做国际工程，东南亚市场还是很好的。
高速发展中的法制化那几个很有前途。
1.24年的利润肯定不如23年，如果计提的话，八成为负。当然有渠道的原因，比金域要好很多很多
2.如果海外的话，能够拿到欧美资质的医疗证件，那么在欧美会很爽的，你想想，在国内卷成这样才活下来，在那边会很好很好的
3.我期待有那么一天，迪安的所有实验室都是盈利且折旧完成，这样赚的钱是最好的，这个起码27年以后
总之，24年不要有什么期待，仅仅期待多计提点，25年轻装上阵，24年能够到20块就谢天谢地了，25年之后30？现在买基本2年翻个倍，如果有牛市可以期待高点
只要这个企业不出什么幺蛾子或者骚操作，25年利润应该会比24年好很多，要是达到以前的体量必须要靠规模+降本增效来实现，26年看能不能恢复，我现在就是希望不要乱扩张，先慢慢赚钱多分红就OK了，期待股价明年20，后年30，现在买的基本两年翻倍
其实老龄化刚开始，第三方市占率现只有约6%，空间还是很大的。以后院内检测大部分会变成成本项，还不如交给第三方。到时候市占率会肉眼可见的快速上升。整个预期就会有变化……
（当然这是我个人的判断，不一定对，只能让时间去验证。）