今年长线帐户亏损13.5%,短线帐户盈亏平衡;
今天短线帐户买了180亿市值的迪安诊断;不排除未来还会继续买;
这个企业,我去年3月份回头关注时,大概是210亿市值,当时一季报还没出,但是2020年的财报利润已到8亿多,疫情前都是3亿左右,现在还有十多亿商誉,负债率较高;
去年210亿市值的迪安、 我没有买的主要逻辑就是我认为疫情的核酸检测业务不可持续,一旦疫情结束又恢复到常态利润,就算企业成长,最多10亿利润也就值200亿市值左右…
但是今天我发现,因为这两年的疫情,加上今年疫情仍然没好,迪安可能累计80亿营收,是这三年疫情送的大礼,大大缓解了财务压力,并且疫情加深加速了迪安与更多医院的合作;
即便抛去核酸检测,今明两年120~150亿营收问题也不大,这个营收对应当下 180 亿市值,新冠业务等于白送…
超长期看,这个企业最终负债降低到30%,商誉彻底清零,每年20~30亿纯利润,有望成为一个现金奶牛;但这个话可能要10年后…
但不管怎么说,三年的疫情相当于是白送了80亿的现金流, 白送了可能要三五年才能拉近的医院关系和粘性,退一步讲,假如没有疫情, 迪安要发展成今天的程度,可能要2025年;
总之,180亿市值的迪安,现在不贵了… … …
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