华为作为全球领先的通信设备和智能手机制造商，一直以来都以其卓越的产品和创新能力受到业界的广泛关注。近日，有关华为P70系列的消息逐渐浮出水面，这款新机最大的亮点便是手机在摄影上的突破，有望在摄影领域带来重大突破，引领进入手机单反时代。
【华为带动滤光片升级趋势，其他厂商陆续跟进】
今年P70滤光片迎来技术创新，从传统丝印技术变为旋涂技术，下半年Mate系列大概率全系列上旋涂工艺，明年所有高端机型均有望全系列标配，Mate系列市场1200万台出货预期，传音今年高端的旗舰机型大概率有50%左右会用东田微新技术的旋涂滤光片，小米14、Oppo、vivo已开始供货，nova、荣耀有导入预期，同时苹果与安卓也即将更新为旋涂滤光片，今年将是产业变革的起点！
【ASP 4倍以上提升，市场空间接近百亿】
传统旗舰机滤光片主摄大约4元左右，副摄和前摄大约1元左右。按照最保守的1主摄、2副摄、1前摄方案，传统滤光片单机价值量7元以上，而旋涂滤光片价值量至少提升4倍以上，单机价值量有望超过30元。全球600美金以上的高端旗舰机型年销量接近3亿部，全部替换为旋涂滤光片后，单旗舰机滤光片市场增量为90亿，若下放到中端机型，市场空间有望进一步扩大。
【AI手机爆发元年】
随着AI技术的不断完善，生成式AI所带来颠覆性应用正在将手机用户带到一个崭新的体验时代。2024年，将是AI手机元年，预计将是上半年进展落地最快的AI硬件，各大手机厂商都在备战AI手机，看好板块的持续性，业界认为，AI手机将成为继功能机、智能手机之后，手机行业的第三阶段，2024年成为AI手机元年的共识似乎在业界不断被强化，将迎来历史性换机潮，手机产业链将迎来井喷爆发机会！
3月份下周开始AI手机密集发布会:
荣耀:3.18
小米:3.21
OPPO:3.22
vivo:3.26
华为:3.28或4.2
……品牌都有AI手机登场，可能会点燃AI手机行业
因此，持续关注手机滤光片厂商：
002273 水晶光电
【旋涂滤光片9亿利润增量】水晶光电是当前供应链唯二能批量生产旋涂滤光片公司，由于水晶光电为当前滤光片产业份额最高的头部企业，在新技术壁垒加持下，旋涂滤光片保守获得一半份额，考虑高技术壁垒，保守净利率20%以上，对应增量净利润可达90*50%*20%=9亿元；
水晶光电为CN 114217371A 旋涂红外滤光片专利发明持有者
【微棱镜业务4亿利润增量】iPhone潜望式摄像头微棱镜水晶光电主供，单颗价值量12元，高端安卓旗舰机渗透后，公司可获收入有望超过20亿，20%净利率，对应增量利润4亿；
【合计未来利润预期19亿】公司传统业务净利润稳定6亿左右，高端旋涂滤光片和微棱镜业务带来利润增量13亿，合计未来利润空间19亿，给20x的最保守PE，对应市值接近400亿，公司当前市值仅170亿，还有一倍以上空间。
水晶光电(002273.SZ)在投资者互动平台表示，微型光学棱镜模块通过光学级玻璃的超精密冷加工技术，加工出不同形状的光学棱镜器件，结合镀膜、胶合和印刷等技术，产品具备将光路实现特定角度的折射或反射、分光或合光性能，通常应用于手机潜望式摄像头等各类成像和光源模组。
301183 东田微
东田微是一家专业从事精密光电薄膜元件研发、生产和销售的高新技术企业，并具备镀膜材料自研和生产能力，主要产品为摄像头滤光片和光通信元件等。
公司营业收入主要来源于摄像头滤光片，占收入比例在88%以上。
东田微因其独特的技术壁垒在旋涂滤光片上具有非常大的优势，公司主要产品之一是应用于摄像头模组的滤光片，主要客户包括欧菲光、丘钛科技、舜宇光学、信利光电、盛泰光电等。
公司通过模组厂为华为提供手机摄像头滤光片产品
产品广泛应用于华为、小米、OPPO、vivo、三星、荣耀等知名品牌智能手机。
东田微持有滤光片相关专利：
002962 五方光电
五方光电是一家专注于生产红外截止滤光片的企业，技术处于世界领先地位，该产品作为摄像头模组的核心部件，在智能手机领域具有重要的应用价值。公司产品的终端客户包括知名手机品牌华为、OPPO、VIVO、小米等，这些合作伙伴均为行业领先的手机制造商，与五方光电建立了稳固的合作关系。
