转：对近期面板两篇空头文章的分析

领导好，今天台湾媒体和witsview释放了tv面板价格大幅下降的信息，综合各方面的情况，汇报一下我的理解：

1.实际结算价格目前还没出，在it产品相对稳定的情况下，半个月内的价格尤其是大尺寸tv价格突然暴跌出现的可能性不大；

2.从整机厂商的角度来说，如果拉不动货的情况下，也不太希望价格暴跌，这样对于整机厂商来说，现有库存会产生大额的折价损失；

3.目前依然处于传统旺季，基本的需求量还是有保障的，在供应链尤其是ic依然紧缺的情况下，供需并没有突然转向；

4.供给端，价格承压之后，韩厂退出进度有望重新加快，对于后续明年淡季将会形成一定的安全垫，同时对明年旺季将会带来更好的供给格局；

5.海运不畅带来的是出口整机市场库存周期的拉长，需要更多的备货以应对这项中长期的影响，不拿货并不是解决这个问题的有效途径，可能会损失之后大量的市场份额；

6.在面板价格相对高企的阶段，对于品牌厂是策略选择和份额是一个挑战，头部整机厂商在资源获取上和盈利能力上有优势，平稳的价格更有利头部厂商挤出尾部厂商，获取更多的份额；

7.boe有更好的客户、产品结构，有更丰富的世代线产能储备，在价格承压时，高端化，大屏化能够让tv业务获取更好的盈利能力，占收入更多的it产品仍然上涨，boe作为行业龙头，会有更好的整体盈利能力。

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