文 | 付一夫
美国出大事了。
据媒体报道，北京时间7月19日，美国微软公司旗下部分应用和服务出现访问延迟、功能不全或无法访问问题。微软方面表示，本次故障主要系美国网络安全公司CrowdStrike的更新导致，影响了约850万台占Windows设备，占所有Windows设备的比例小于1%。这一比例虽然看上去很小，但依旧产生了广泛影响。
具体而言，全球多个地区的Windows用户都遇到了系统“蓝屏”崩溃问题，多个国家和地区航班停飞，医疗、银行、酒店等行业相继“停摆”，就连伦敦股票交易所都受到波及。尽管目前微软公司已宣布故障得到修复，情况也正逐渐恢复，可是令无数用户心有余悸，同时也再一次为全球网络安全敲响了警钟。
受此事件影响，昨日A股的网络安全及其相关的国产操作系统等板块纷纷逆势大涨，其中更是有多只个股涨停，在大盘全天表现不佳的情况下，这些板块及个股堪称是市场最为靓丽的一道风景。
那么问题来了：网络安全板块的行情能持续吗？我们不妨做个讨论。
近些年，得益于信息技术的飞速进步，网络逐渐成为各个国家和地区用以传播信息的新渠道以及生产生活的新空间，在经济发展与产业升级过程中扮演的角色愈发重要，同时也关乎到大国博弈。人们普遍认为，网络空间已是主权国家在领土、领海、领空和太空之外的“第五战略空间”，堪称是主权国家正常运转的“神经系统”，其重要性不言而喻。
然而，由于与生俱来的脆弱性，网络系统中的每个节点都可能成为攻击的对象，每个漏洞都可能成为安全的隐患。近些年，随着各种网络攻击、网络勒索等不法行为的发生，及其对经济社会各方面威胁的不断涌现，关乎到国家、产业以及个人信息的网络安全问题越来越受到关注。尤其是2013年6月曝光的“棱镜门”丑闻，让全世界哗然一片，震惊不已；而此次微软的“全球大宕机”事件，再度让世界各国意识到，网络安全的问题迫切需要得到有效应对和解决。
总结起来，网络安全的重要性至少体现在以下四个方面：
其一，网络安全关乎经济安全。
在网络环境下，一旦发生数据泄露或网络攻击，都有可能危及到电力、能源、金融等经济社会运行中的关键领域。例如，2017年爆发的“WannaCry”勒索病毒席卷了至少150个国家，大概有30万名用户中招，金融，能源，医疗等众多行业均为重灾区，造成损失高达80亿美元；而在2021年5月，美国最大燃油管道运营商科洛尼尔管道运输公司遭遇黑客攻击，被迫关闭整个管道系统，由此导致美国多地出现燃油短缺和恐慌性购买，引发燃油价格的飙升。
其二，网络安全关乎社会安全。
伴随着云计算、大数据等新一代信息技术的快速发展，与智能终端和移动互联网的大面积使用，网络攻击对象同样在不断扩大，而网络安全也从传统的“专业安全”转入到“大众安全”时代。诸如个人隐私泄露、知识产权侵犯，以及衍生出来的网络窃听、网络攻击、网络犯罪甚至网络恐怖主义活动时有发生，严重危害大众利益，影响社会安全稳定。
其三，网络安全关乎军事安全。
从早些年的俄格冲突到美国对伊拉克网络攻击，再到近两年俄乌冲突中的“网络战”，都反映出网络空间竞争已成为当前乃至未来军事博弈中的关键领域，围绕着网络空间主导权的竞争和对抗势必会愈演愈烈。事实上，不少国家都在加大布局力度，例如，法国于2019年1月发布了《进攻型网络作战条令》，美国也是格外看重网络军备建设、网络攻击武器研发，并出台网络作战条例，不断强化网络攻击与威慑能力，极力谋求网络空间的军事霸权等等。这些都给世界和平发展带来了新的挑战。
其四，网络安全关乎文化安全。
眼下，网络已成为文化交流的重要载体和传播媒介，而安全隐患也在此过程中产生。比如，网络暴力、丧文化、拜金主义、淫秽等有害文化价值观容易侵蚀青少年身心健康，败坏社会风气；再如，近年来国际形势变幻难测，逆全球化思潮发酵、贸易保护主义抬头，在此过程中不乏各种敌对势力利用网络进行文化侵蚀，继而引发一系列威胁与风险。
一言以蔽之，网络安全事关国家安全的方方面面，自然应当予以高度重视。
就我国而言，网络安全一直都备受高层关注。早在2018年4月，领导人在公开场合就明确指出：“没有网络安全就没有国家安全，就没有经济社会稳定运行，广大人民群众利益也难以得到保障。”而近几年，官方更是频频出台政策予以支持，就在刚刚发布的二十届三中全会《决定》当中，还特别提到要“加强网络安全体制建设”。
近年来，我国网络安全产业实现了长足发展，规模不断扩大，并且在在应用场景、硬件等方面逐渐建立起较强的竞争优势，更是在5G、人工智能、物联网等技术的部分应用领域处于国际领先地位，同时还涌现出了不少龙头企业，形成了一批在国际上有竞争力的网络安全技术和产品。
然而，我国网络安全产业面临的诸多短板也不容忽视，而最主要的短板在于关键技术亟待突破，产业链条需要进一步完善。
按照产业链条划分，网络安全产业大体涵盖上游硬件设备与软件系统、中游厂商、下游应用场景等环节。总体上看，我国网络安全产业各环节实力呈现出下游较强、中游适中，但上游同发达国家相比明显偏弱的格局。
以上游硬件为例，主要涉及到芯片、储存器等基础元器件，这些领域并不是我国的优势所在，核心技术与国际一流水平相去甚远。公开信息显示，在芯片的先进制程上，我国与国际先进水平仍有不小的差距；在特色制造工艺方面，高频射频器件、高功率IGBT、化合物半导体的制造技术依然欠缺；设备和原材料等产业配套领域，高端光刻机、光刻胶等仍未实现国产化，等等。
正因核心技术的缺乏，我国网络安全产业中的许多软件和硬件依然依赖于西方发达国家，这导致我国网络安全面临着较大的不确定性，而在关键时刻更是容易处于被动局面。
此外，我国网络安全产业还存在龙头企业带动性不强、专业人才缺口较大、自主创新能力亟需强化等短板，这些也为下一步的发展指明了方向。
话说回来，当前世界正处于百年未有之大变局，在地缘冲突、大国博弈等多重因素的交织影响下，国际形势中的不稳定、不确定与不安全性日益突出，各类风险挑战加速积聚，而我国经济社会发展的环境也面临着复杂深刻的变化。
正因如此，我们必须要重新审视“国家安全”的重要性，这样才能推动我国经济社会长治久安与可持续发展。而作为数字经济“安全底座”的网络安全，事关国家安全的方方面面，同时也是新质生产力的重要组成部分之一。在我国大力发展新质生产力、加强自主可控等国家战略的助推下，网络安全产业未来增长确定性极强，上下游景气度亦是有所保障，前景广阔。
虽然当前不少龙头公司的业绩仍然表现不佳，但我们认为，随着政策支持力度的加大，以及国产替代进程的提速，下游需求有望迎来持续性提振，后续网络安全板块更是可能实现业绩和估值业绩提升与估值修复的“戴维斯双击”，中长期上涨行情可期。而产业相关的国产软件开发、国产操作系统、国产芯片、数据中心、云计算、数字货币、半导体设备、通信设备等板块，都蕴藏着不错的中长期投资价值。
或许，眼下就是最好的布局窗口，感兴趣的投资者不妨加以挖掘并逢低布局，可能会有不错的回报。
附：网络安全产业代表性公司简介
1、电科网安
公司是中国电子科技集团有限公司旗下网络安全板块重要的能力聚合平台、产业发展平台和资本运作平台。公司拥有深厚的密码基因，是国内最早从事商用密码技术研究和应用的企业之一，具备从芯片、模块、整机、应用、管理以及行业定制的体系化密码产品能力；行业密码应用能力持续领先，是军队、党政、金融等重要行业首选生态伙伴和主要提供商；打造“平台+服务”密码服务模式，促进商用密码在各行业领域的泛在化应用，是国内密码服务的先行者和领导者。
公司自成立以来，累计服务用户超10000家，参与国家、行业顶层规划和标准近200项，与国内100余家产业链、供应链合作伙伴建立了良好的生态合作关系。
2、三六零
公司是中国领先的互联网和手机安全产品及服务供应商，致力于通过提供高品质的免费安全服务，为中国互联网用户解决上网时遇到的各种安全问题。面对互联网时代木马、病毒、流氓软件、钓鱼欺诈网页等多元化的安全威胁，公司以互联网的思路解决网络安全问题，并免费提供互联网安全和移动安全产品，为用户提供安全的互联网活动接入点和信息内容。在此基础上，公司将业务拓展至互联网广告及服务、互联网增值服务、智能硬件业务等业务领域
作为我国大型的互联网安全公司之一，360拥有国内规模领先的高水平安全技术团队，旗下360安全卫士、360杀毒、360安全浏览器、360安全桌面、360手机卫士等系列产品深受用户好评，成为网络安全的领军企业之一。
3、中国软件
公司是中国电子信息产业集团有限公司（CEC）控股的大型高科技上市企业，也是CEC网络安全与信息化板块的核心企业。多年来，公司打造了完整的从操作系统、数据库、中间件、安全产品到应用系统的产品链条；在全国税务、党政、交通、知识产权、金融、能源、医卫、安监、信访、应急、工商、公用事业等国民经济重要领域积累了上万家客户群体；同时，紧随IT行业发展趋势，着力推动云计算、物联网、移动互联网、大数据等新技术的应用。
公司现拥有系统集成、软件开发等众多国内一级行业资质，通过了国际质量管理、服务管理、信息安全管理等体系认证，是首批通过全国“软件企业”认证的企业，连续多年被评定为“国家规划布局内重点软件企业”，并入选国家软件百强企业。