过去十多年来，为了满足投资者对于“随时随地交易”与“无接触金融服务”的需求，券商行业迎来了技术创新与服务本地化的快速发展。券商也因其专业服务和便捷操作，已逐渐改变投资者的交易方式。
然而，券商服务质量参差不齐，时有投资者权益受损的事件发生，隐性收费、误导性信息、操作不便利、客服服务不及时成为了投资者投诉的热点问题。
在今年“3·15”消费者权益日到来之际，凤凰网财经发起了券商服务投诉大调查，截至3月15日16:30，参与投票的网友人数超过了12万。在券商服务领域的调查中，东兴证券、广发证券、东方财富分别以16115票、15785票、15532票，居被投诉最多的券商榜单前三名。
东兴证券：深陷IPO欺诈发行
东兴证券因在泽达易盛的IPO过程中涉嫌未尽职勤勉责任遭到中国证监会的立案调查。具体指控包括在泽达易盛科创板上市过程中，东兴证券未能恰当执行保荐、承销以及持续督导职责。根据证监会公告，泽达易盛在招股书中虚增营业收入、利润，编造重大虚假内容、隐瞒重要事实。
受泽达易盛被投资者共同起诉影响，东兴证券在2023年12月27日发布公告称，公司已于当年12月26日收到上海金融法院出具的《民事调解书》，应在《民事调解书》正式生效之日起五日内，与天健会计师事务所（特殊普通合伙）、北京市康达律师事务所等被告向全体原告投资者支付赔偿款1.55亿元。
此外，在泽达易盛案件后，东兴证券又两度受罚。
2023年11月，东兴证券作为兰州黄河生态旅游开发集团有限公司非公开发行的“22兰旅02”“22兰旅03”公司债券的受托管理人，因未按照债券受托管理协议的约定履职尽责，被甘肃监管局采取出具警示函的行政监管措施。
2024年1月5日，东兴证券作为泰禾集团股份有限公司的公司债券受托管理人，在受托管理过程中存在履职尽责不到位的情况，未能督导该公司真实、准确、完整，及时披露相关信息，被证监会采取出具警示函的监督管理措施。
除因履职不到位以外，东兴证券在去年12月21日被多位投资者反馈公司交易系统宕机。据多位投资者反馈，自上午9时30分出现故障，直至接近10时50分东兴证券才恢复正常交易，持续时间超过1小时。当日午间，东兴证券官网发布情况说明称，其普通交易系统延时增大，导致部分客户登录缓慢。公司立即调动资源，经紧急排查，反复测试，目前该问题已消除，系统服务恢复正常。
东方财富：交易APP一天崩溃两次，损失谁承担？
因为“崩了”，股票行情交易软件东方财富“赚”了不少热度，一崩一恢复都登上了微博热搜榜。有网友质疑：“账户上的是真金白银不是欢乐豆，损失算谁的？”
2023年3月21日早盘，有网友在社交媒体反映，东方财富“崩了”，无法正常交易，甚至一度出现无法登录的情况。事件引起市场关注，“东方财富”也登上了微博热搜的第4位。
上午10点30分左右，陆续有投资者反映，已经可以正常登录，“东方财富恢复正常登录和交易”的消息再度登上热搜。
下午开盘后，多位网友在社交媒体上反映，东方财富再度无法正常登录。据观察者网报道，东方财富软件部分功能确实无法使用。同一时间，“东方财富”与“东方财富恢复正常登录和交易”的词条依然存在于热搜榜中。
来源：观察者网
软件崩了，损失谁承担？
上海严义明律师事务所主任律师严义明向观察者网表示，投资者注册使用相关交易软件，投资者与软件提供方之间应视为存在合同关系。产品应该具有销售时所宣称的功能和质量，如果是因为不具有宣称的功能和质量，或由于功能和质量不够，造成无法交易，投资者因使用交易存在障碍的软件而遭受损失的，那么软件的供应方应该承担相应责任，使用软件的投资者可以要求其赔偿损失。严义明也指出，每个人的情况千差万别，如何赔偿也要根据具体情况予以判断。
2023年4月17日，因美尚生态再融资造假，该公司保荐机构广发证券收到了证监会的《立案告知书》。
2023年7月18日，广发证券发布公告称，收到了证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字〔2023〕40 号）。根据相关规定，证监会拟决定：对广发证券责令改正，给予警告，并共计罚没1021.70万元；对相关人员王鑫、杨磊杰给予警告，并分别处以25万元罚款。
证监会认为，广发证券在为美尚生态2018年非公开发行股票提供保荐服务过程中，未遵守业务规则和行业规范，未勤勉尽责地对美尚生态的发行申请文件进行审慎核查，出具的保荐书等文件存在虚假记载。
具体包括：核查大额银行存款账户程序设计不到位，对美尚生态银行存款函证程序执行不到位；对应收账款的函证程序、尽职调查程序执行不到位；对2018年非公开发行股票的募投项目走访程序执行不到位；对美尚生态重要银行借款合同查验不到位；对美尚生态申请文件、证券发行募集文件中无证券服务机构专业意见支持的内容，未获取充分的尽职调查证据和作出独立判断。
值得一提的是，行政处罚后广发证券还可能面临大批投资者索赔。根据美尚生态此前公告，部分投资者在2022年于深圳中院启动了对美尚生态的证券虚假陈述民事索赔，而广发证券等中介机构或对美尚生态投资者的损失承担连带责任。
事实上，这也并非广发证券首次因投行业务违法而收到处罚。2020年7月，受康美药业造假牵连，广发证券被证监会严厉处罚：保荐业务暂停6个月，债券承销业务暂停12个月的行政监管措施。