营收严重依赖利息收入
盈利能力也是影响一家公司能否上市的指标之一。
2022年前三季度,杭州联合银行实现营业收入84.93亿元,同比增长21.12%;实现归母净利润26.11亿元,同比增长27.77%。
资产质量方面,截至2022年9月末,杭州联合银行的不良率为1.02%。
凤凰网财经《银行财眼》发现,杭州联合银行的业绩增速和不良率情况甚至优于很多已经上市的银行。但较快的业绩增速背后也存在一定的隐忧——营收较为依赖利息收入、经营活动产生的现金流量净额为负。而去年IPO被否的大丰农商行也存在这一问题。
财报显示,杭州联合银行2021年利息净收入为81.35亿元,占总营收的比例达到84.17%。
不过,营收依赖利息收入似乎是农商行普遍存在的问题。2021年,A股农商行利息净收入占总营收比例的均值为83.3%,明显高于其他类型的上市银行,六大行、股份行、城商行利息净收入占比均值分别为73.62%、72.21%、75.34%。
42家A股银行中,营收最依赖利息收入的银行是瑞丰银行,利息净收入占比为90.5%,略低于IPO被否的大丰农商行。2021年,大丰农商行2021年利息净收入为12.43亿元,占总营收的比例高达93.29%。
此外,杭州联合银行2021年经营活动产生的现金流量净额为-110.44亿元,同比下降146.04%,数据甚至不如大丰农商行。大丰农商行同期经营活动产生的现金流量净额为-26.41亿元。
值得一提的是,杭州联合银行还面临资本充足水平下滑的问题。财报显示,截至2022年9月末,该行核心一级资本充足率为9%,一级资本充足率为9.71%,资本充足率为13.54%。此前2020年、2021年,该行核心一级资本充足率分别为10.36%、9.41%,一级资本充足率分别为10.43%、10.2%,资本充足率分别为13.92%、13.69%。
2022年7月,评级机构中诚信国际对杭州联合银行出具的评级报告指出,由于业务规模扩张较快,该行资本充足水平进一步下降。
内控问题频发
杭州联合银行业绩快速上涨,业务规模扩张的同时,内控表现不够理想。
2022年11月,杭州联合银行因个人消费贷资金被挪用于购房被罚30万元。凤凰网财经《银行财眼》发现,这已经是该行五年内第三次因贷款资金被挪用被罚。
此前2018年7月,杭州联合银行因个人贷款资金被挪用于购房、个人经营性贷资金被挪用于购买股票,被罚款75万元。2021年10月,该行再次收到80万元罚单,原因是贷款资金被挪用于股权投资等违规。
能否有效改善内容问题,或也将对杭州联合银行的IPO之路产生重要影响。
未来,杭州联合银行能否保持业绩快速发展、改善内控,并实现上市的目标,凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。