| 发布于: | 雪球 | 回复：12 | 喜欢：2 |
整个经济环境，能找到的合适标的极少，现在活着都难。估值不太高的海缆，也是难得的增量市场，跌幅要小得多。我去年从白酒切换过来的，大幅削减股票投资，很大一部分配置了货基，主要是因为宏观经济环境的原因，基本保住了胜利果实。后来还想回白酒，但随着对环境的负面看法，放弃了，白酒已失去估值之锚。我对中天的估值低不代表不能投资，调低估值只是为了自己更安全，也在检视下一步的应对策略是出局还是坚持。投资一定要讲纪律，这没坏处。可总是有些买了股票的球友敌视，就像自己的孩子别人不能说不好，这就是心理学所谓的归因偏差吧，芒格就大量谈了心理对投资的影响。投资最忌讳和股票做朋友，它就是门生意。但人类天生的一些心理缺陷容易犯这样的错误。建议大家多看看心理学的书，我是看看了大量这方面的书。从大处着眼，从小处着手，既看到长期乐观的前景，又要面对短期悲观的现实，这样才能坚持下来。
换股也是有成本的。目前短期来看，不利的因素很多，本身资本市场也处于动荡期，投资成功极难，所以该下调估值就下调，但不代表长期。我认为长期看，海上风电增长的逻辑仍在，搏行业贝塔吧，行业具有避险性质。至于中天科技本身看点不多，这是我一贯的观点。
去看看历史帖子，我给的安全边际一直在14元，去年下半年下跌，今年2月份跌成那样也没下调，因为没下调的事实依据。现在从10多元涨上来了，我为什么还要下调？你看看公司做了什么，行业环境也在变化。别认为你拿着这票，就不听事实，我也拿着。环境变好我还会上调，这有什么奇怪的。