第一,沃森这个方案却有贱卖之嫌,但万泰上市之初的估值给的37,泽润的35是不是大幅低估,这就仁者见仁智者见智了。
第二,参考万泰今年的营收及单品利润,2价市场空间及盈利峰值都很一般,只不过大家放不下的,是“管线”,眼看煮熟的鸭子飞了,有情绪也在所难免。另外,9价从报产到上市还有相当一段时间,落后万泰也是实打实的,等到泽润的产品真的投放市场,竞争只会更惨烈。
第三,沃森的方案其实还是有看点的,毕竟从最近美股上市疫苗企业走势看,mRna的技术是被市场认可的,沃森“放弃”泽润转而选择艾博,从长远规划看,其实是丰富了管线和优化了未来核心竞争力的,如果最后成功,显然是比一个所谓的“控股”更能提升护城河的。当然,这都需要时间,可好巧不巧的是,最近疫苗正直反弹,大部分交易者,最在乎的,正好也是时间,再加上“贱卖”前的沟通做得太差,才会导致电话会议情绪那么大。
第四,作为全球销量前10的大单品,光一个13价的营收及利润就能为沃森提供很好的现金流,这种有重磅大单品的疫苗公司,对投资人来说,应该是有底的。
第五,杀肯定是要杀的,而且情绪上的杀跌肯定大于基本面的异动,时间成本不好把控。但是,毕竟这不是大型黑天鹅,而且因为周末的发酵,舆情已经喧嚣尘上,交易所问询函也及时到位,就我个人而言,认为本次‘贱卖’流产的概率很大,但这目前也只是预判,后续要看事件到底以何种方式展开。
最后,我认为如果杀跌采用一步到位的极端走法,那大概率会出现沃森的黄金坑,只是过程可能要熬一下。因为A股从来都是这样,情绪一来,涨跌都得过头,美其名曰“上头了,上头了”,投资还是不要人云亦云的好,特别是在基本面出现异动的时候,少看个股主贴,多一些独立思考,毕竟之前在猪肉和分众上,也算是见怪不怪了。好了,就先这样吧。 $沃森生物(SZ300142)$