大家晚上好，我是刀哥。
作为自媒体，我会经常接到一些上市公司或者头部公司的软文撰写邀请，核心是给对方唱赞歌，但一般我都会婉拒。但这是行业惯例，即，给一些头部的公司写一些宣发稿，收一笔钱，其实也没啥。
比如这篇文章，我个人感觉是这样的套路：郁亮不是一个人在战斗
这是华尔街见闻旗下的媒体写的文章，这文章的套路非常熟悉。
各位看看就好了。
万科的问题显然很大。但这并不是万科一家的问题。而是中国地产行业出现下滑以后，很多房企共同的问题。
这种问题是趋势性的。
从2024一季度来看，今年1-3月，百强房企销售总额为8978.3亿元，同比下降49.0%。
万科现在的最大的难题体现在2块：
1. 销售下滑问题；
2. 流动性的问题。
销售下滑的问题进一步加大了现金流的问题。一方面要面临债务到期的问题，再一方面是面临供应商的压力，还有则是销售额下滑的问题。
看起来赚钱挺多，但实际上，赚的都是通过放大杠杆的钱。一旦现金流出现问题，接下来万科就会很麻烦。
所以，我之前跟大家阐述过这个观点：万科的商业模式甚至不如涪陵榨菜的商业模式。根本原因是涪陵榨菜不存在流动性的问题，而万科一旦面临资金压力，就会很大麻烦。
我们也看到了万科在这种压力之下的种种表现。一个是万科的债跌了不少，再有就是万科的分红取消了：“万科一直以来非常注重现金分红来回馈股东，连续31年分红1030亿元，历史平均分红率33.3%，也是万科历年股权融资的2.8倍，这也是我们一直引以为傲的。基于这个背景，董事会在考虑取消2023年分红的时候，真的是非常艰难。”
不分红对很多万科的投资人来说是巨大的打击。
毕竟投资蓝筹股，投资万科，看中的就是分红，就是每年稳定的股息。现在不分红了，对于很多人投资人来说，就会考虑是否要卖掉股票。而事实上，已经很多人在用脚投票了。万科现在的压力非常大。
上图是万科年线图。
而最近万科又面临举报的问题。
关于郁亮操控万科谋取私利有关情况的反映
这篇文章大概意思就是文章的几个大标题表示的意思，且罗列了大量的详实的数据：
1. 非法设立类金融机构发放高利贷。在与万科合作过程中，北京万鹏、红色崛起等公司频繁出现在我们项目公司的转款对象中。
2. 欺瞒股东挪用项目建设资金。
3. 操控皮包公司将违法收入腾挪转移后私分。
4. 利用跟投机制变相为团伙高管牟利。
5. 以极低价格出售项目公司资产从中牟利。
6. 利用万科偷逃税款侵占国家利益。
总之，列举了很多事实。而且最重要的是，这是万科的合作伙伴。这确实说明了很多问题。
万科火速回应：
这公司应该也是很刚。我看了下，刚刚又回复了一篇：
再问郁亮-关于对投诉的回复
这对最近已经处在风口上的万科，又是一个很大的利空。
当然，我们可以预测到的是，当行业下滑，而本身自己模式又是高杠杆模式时，遇到这样的问题再正常不过了。只不过这个时候问题会被放大。
接下来这1年真的是考验万科的时刻了。
我看了眼2023年的年报，讲真，这年报看起来都没啥问题。营收下滑不大，利润下滑挺大，但利润也还可以。
真正有点小问题的是合同负债：
但如果单纯看这份财报，而不是对行业有深度了解的话，起码不会认为万科有大问题。
但是，从行业的角度来看，2024年才是万科的至暗时刻。特别是一季度，这是万科自己的叙述：“当前行业还在深度调整中，1—2月份百强房企销售业绩下滑超50%，万科的销售下滑40%多，整个市场的信心还在恢复之中，经营的不确定性还存在。”
如是，作为投资人，现在就特别能够理解巴菲特、芒格说的，“不懂不做”的逻辑了。
刚刚我也把《穷查理宝典》再次温故了一遍，关于能力圈的也分享给各位：
其他：
1. 今天两市大涨。我的理解是采购经理人指数重新回到了扩张区间给市场带来的信心。
众所周知，国内消费最近这几年一直处在通缩的奇怪模式下，即使我们一直在降低利率，即使M2一直在扩张。但问题是钱都在空转，资金都没有进入实体。
这也是经济不好的原因。
而现在采购经理人指数的表现让市场看到了信心。我估摸着着3月份、4月份的M2、M1数据也会变得更好，包括CPI数据。
如此，我们或许在持续的刺激下，重新回到小幅通胀模式中。如果能回到这样的模式中，对A股信心的提升是非常大的。
2. 美的集团的变化我认为是市场的风向标。
从年初至今，美的集团这个走势太好看了。而且美的本身表现的也足够优秀。现在外资也在持续的净买入美的集团。
我个人感觉，美的集团阶段性创新高是大概率事件，而且这个走势其实也看得出来，包括国内的很多机构，以及外资，都是在持续的建仓美的。美的绝对是比万科有着更好的商业模式的公司。当市场都在做多这样的公司，A股就会慢慢好起来了。
3. 抱歉，昨天晚上的文章说了小米集团，我本以为港股今天开盘，没想到还是没开盘。但不影响明天小米集团的涨幅。
美股的小米集团的ADR又涨了超过2%了。明天小米涨个15%应该是有可能的。
顺带说个事儿，贾跃亭又在刷存在感了：
各位也知道，贾跃亭的下周回国的口头禅了吧。这哥们就赖在美国不回来了，回来估计被追债人追着打。
而且在美股还折腾上市了，问题是，这公司市值现在只有300多万美元了，甚至不如北京的一套房子值钱：
以上。
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