大家晚上好，我是刀哥。
昨天有不少人问我关于房产的事儿，今天晚上我才有时间刚刚都回复了。同意上墙的我翻出来了，没同意的我就直接回复了。
关于经济圈里的城市，其实都没啥问题。比如宁波、东莞、苏州等城市也很不错。而且，如果你是自住，我都觉着你应该尽可能的买好点的房子，自己住着舒服才是最重要的。
至于房产的长期性价值，其实一个逻辑就特别简单。2022年全年出生人口956万人，2021年是1062万人。以后每年都生出1000万都是好消息了。
但是80-90年代这个时候，每年都是2000多万新出生人口，一代人（20年）就是5亿左右。而现在一代人算下来最多也就2亿人口。
等我们这一代人60多岁的时候，1980年60岁是2040年，差不多就是在2040-2055年的时候，届时年轻人就少了非常多的人了。
等我们这代人入土的时候，大概就是从2060年开始持续入土，估计到2080年人就不多了。那么那个时候我们国家可能只有5-8亿人口了。
所以，从2023年开始人口负增长，会一直持续到2060-2080年，这漫长的几十年了，我们的房子是过剩的，人口是下滑的，购房的群体是减少的。三四线的房子，到时候如果人口流出严重+房产税开收，真的不值什么钱的。
由此，权益资产配置就特别重要。从一个更长时间维度去看，比如美股，肯定是权益资产收益更高。之前方丈分享过的图，我搬运过来大家看看：
股票一定是投资收益最高的品种。
但股票做起来难度很大。很多人只在乎短期收益而忽视了长期收益。但股票短期波动是一定的，且几乎没有人可以赚到短期波动的钱，太多人比较短视而忽视了时间的威力。
一个简单的例子是，从2020年初开始持续买入标普500，如果一直拿到现在也基本上是翻倍了；过去的1-2年我也呼吁大家买入纳指、日经等指数，拿到现在收益也都是年化超过10%了，但奈何很多人看不上。当然，投了中概互联至今还是亏的，但我同样认为，再过一段时间我们再来看，中概的指数我们大概率也是可以赚钱的。逻辑都是一样的。持有的品种只要是好公司，只要可以持续赚钱，就没什么可以担心的。时间会给我们答案。
说说A股情况。今年的消费其实是很差的，虽然是复苏的年份，但是各位看到消费的公司，今年表现都很一般：
中证消费从年初一直跌到现在了。作为过去多年最硬的板块，今年则出现了巨大的不确定性。主要原因是我们复苏有点不太好。
而且复苏有个特别有意思的事情是：有钱人的消费复苏还是可以的。比如你去看上海、深圳的顶级豪宅都还是大把人在抢，茅台酒还是大把人在买，茅台消费每个季度都是很稳定增长，豪车、奢侈品同样是一大堆人在买，比如LV市值持续新高了（法国奢侈品巨头LVMH总裁伯纳德·阿诺特(Bernard Arnault)家族力压马斯克，登顶《福布斯》2023年全球亿万富豪排行榜）：
有钱人是真的复苏了。有钱人也愿意花钱，正是这些有钱人花钱，才会让茅台持续销量不错，才会让奢侈品品牌市值持续新高。但有钱人毕竟是少数人，按照招商银行私行的数据，不到0.1%的富人，占有了近三分之一的财富。
但同时，中产包括广大老百姓，复苏就很不理想。甚至我认为大家的消费是降级了。拼多多如此之火也是一个原因，大家都在想着怎么省钱而不是想着怎么去消费。五一出行人数同比2019年大幅增加，但消费的数据则是持平，也侧面说明大家消费降级了。
原因是什么，其实也可以理解。因为过去几年的疫情，导致大多数老百姓收入其实是不怎么样的，突然放开了，真的就算有点钱，大家想着还是要不先还掉过去欠下的钱，要不就存起来，反正消费会很谨慎。
这是今年普遍的现象。
这样，整个消费板块其实就会很一般。所以中证消费这就一直调整。而且我个人感觉，这个调整到下半年或许才可以看到一些机会。观察的指标还是下面几个指标：M1、居民部门的信贷是否会“扩表”、CPI、PPI、社零等。
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