有人说我没买食品饮料消费的股票，其实不是这样的，起码这几年之中，我买过水井坊翻倍之后卖掉了，今年疫情的时候进入了青岛啤酒，现在还在持有中。之所以没有看更多的消费板块的标的，是因为这个板块相对来说是有点贵了，比方说海天味业这种，一直都下不去手。
但实际上我还是蛮喜欢食品饮料板块的股票的，毕竟民以食为天，人们的口味短期都不会发生变化，而且基本上都会把口味延续下去，这也就是为什么茅台可以一直涨的原因，因为口味、品牌、社交的属性叠加起来，这就是独一无二的。甚至只是矿泉水，农夫山泉，也都可以做到目前4000多亿港币的市值。
无论是美股还是A股，大部分长牛股都是消费股，消费股都是可以穿越牛熊，长期取得超额收益。巴菲特早期的股票大部分都是消费股，后面建仓的苹果，其实本质上也是消费类型的股票。所以如果从这个维度去分析，我们建仓的安克创新也是属于消费股。
A股的食品饮料很多，我自己也一直在观察，如果有合适的我们都会去建仓去看，前阵子错过了金龙鱼，但是没关系，注册制以后，越来越多的好公司来带了A股市场。比方说明天即将可以申购的仲景食品，虽然不如老干妈这么出名，但其实它的调味食品还是非常出名的，我们超市里看到的大量的香菇酱都是仲景食品。
所以我们今天简单看看这个公司的一些财务数据。
上图是从2012年至今的营收增长，这曲线真的是很美腻。
最新2019年年报的数据则是营收6.28亿，净利润0.92亿。但2020年三季报业绩表现抢眼，三季度营收5.47亿，同比增加18.54%，归属净利润1.06亿，扣非净利润0.97亿，净利润同比去年三季报增加50.9%。
然后关于公司的现金流、资产负债率的情况，如果再仔细去看，你会发现，这公司虽然不像农夫山泉一样是超级印钞机，但也是一个小型印钞机。
对于一个单季度不到2亿营收的企业来说，经营现金流达到了0.57亿。而公司的资产负债率只有17%，ROE达到了21.67%。同时公司整体现金状况特别好，资产总额6个亿，但是公司账上趴了1.44亿，真的是可怕。
再有一个存货周转天数也比较优异：
最近几年一直在下降，也侧面说明公司的产品还是比较好卖的。
公司的产品也比较专注，主要就是两类产品：调味食品、调味配料。
其中调味食品中主营的业务就是210g的香菇酱：
就这种，不知道你们吃过没，我是吃过好多，是真的好吃，基本上一瓶两三顿就给吃完了。
所以公司属于典型的优质消费股，上市的时候大概率发行的那部分股票也会遭到哄抢。其实这样的公司大部分是不缺钱的，你看这公司也是，账上还有1.4亿，经营现金流都是常年为正数的，公司根本不缺钱（2019年公司现金分红了9000万，基本上赚的钱都分了，今年至今又分红了3700万），之所以上市，我个人觉着，或许就是想做大知名度，谋求更多的发展。
但这公司也有几个风险：
1. 农业企业相对来说或许有造假的可能性，很多过往的农业股票都有这样的风险；
2. 公司的董事长孙耀志已经69岁，有点年事已高，未来关于公司的接班问题需要好好规划规划。但如果身体好，能有巴菲特这样的身体，活到90多，其实对于这样的有一定品牌度的企业来说也不是大事。
3. 再有就是这公司的很多股东都是董事长的亲戚，着实有点让人不放心。
最后就是估值问题，这样的消费股，其实A股可以参考涪陵榨菜，涪陵榨菜三季度不及预期以后最近走势比较弱，目前最新的股价是41元，市值324亿人民币，动态市盈率是39.67。而仲景食品上市以后能有多大的市值，我个人的猜测，按照今年净利润的情况大概率能做到1.3亿人民币左右，最终市值我个人觉着开盘可能会翻一倍到50-60亿市值左右。
至于我们怎么建仓，我最近也会研究研究，届时会给各位更多建议。如果各位有兴趣这只新股，也可以多研究研究，我们一起分享。
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1. 昨晚全球股市暴涨，今天A股竟然走出了独立的走势。神奇的A股。今天两市成交额最终达到了9800亿，也是比较高的成交额了。包括港股在内，全天大部分的科技股都在暴跌，美团跌了10.5%，京东跌了8.78%，阿里巴巴跌了5.1%，腾讯跌了4.42%，小米集团跌了4.31%。这些互联网企业得益于疫情反而都在大涨，而最近疫苗出来以后，相对来说有点利好兑现了的感觉。
再有就是市场监管总局发布了《关于平台经济领域的反垄断指南（征求意见稿）》，也有可能是今天这些平台型公司大跌的一个原因之一。
其实这个反垄断指南我就想问问，淘宝天猫什么时候可以支持微信以及第三方其他支付，微信商城什么时候也可以支持支付宝？
2. 我跟你们说过一个美股的公司，蛋壳公寓，你们还记得么。
那个文章是2月10日发的，股票当时是13美元一股，如今是1.53美元，恨自己没有美股账户，否则做空蛋壳公寓也爆赚了。
蛋壳公寓大概率是账上没钱了，之前估计只能坚持到三四月份的现金流到现在才闹出动静，大概率是因为公司一直拖欠供应商的款不付，所以到现在才暴出来。
最新的情况是，北京总部聚集数百人维权，且发生了“肢体冲突”，里面包括租户、供应商、保洁、维修人员等等，我看里面说的是拖欠工资4个月，拖欠供应商有的都2年了，所以从现金流看，我的猜测这公司3-4月份没钱是对的。
这公司最终只有一个结果，退市，虽然你曾经的股东阵容明星云集（春华资本、蚂蚁金服、高榕资本、贝塔斯曼、CMC资本、Tiger等等），但这也挡不住你即将退市破产：
所以投资看两点：1.在一个好的赛道上有一个好的商业模式；2. 优秀的管理团队。蛋壳公寓显然都不具备。
3. 萧楠新发了基金，募集规模达到410亿。市场肯定不缺钱，只是缺信心。每次募集资金的时候都是这样，轻轻松松几百亿，买的人一大堆，大家还要配售。
各位晚安。感谢各位点赞在看，给各位鞠躬。
$仲景食品(SZ300908)$ $蛋壳公寓(DNK)$ $农夫山泉(09633)$ @今日话题
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