$上证50(SH000016)$ $沪深300(SZ399300)$ $中证500(SH000905)$ @今日话题
投资的时间越久，越来越觉着买指数基金是一件非常非常容易赚钱的事儿。往往比自己瞎折腾会赚取更多的收益。尤其对于很多自己选股能力不强的投资者来说，投资ETF基金，几乎是唯一且最好的投资方式。
因为：
1. 长期来看，ETF指数基金一定可以赚钱，且一定可以跑赢通胀。可以去看看最近几年的沪深300的指数的走势即可明白。
2. 手续费最少，且省心省事，不用经常看盘，吃有基金也更踏实，更能将心思放在工作或者生活上。
拿中证500指数基金为例，一般的费用就只有管理费率，每年1%，托管费率每年0.2%，以及申购费率0.15%，持有超过2年，就没有赎回费率了。
注意：首次募集期购买基金的行为称为认购；在基金成立后购买基金的行为称为申购。一般都是申购费率。除非首次募集的时候就买入才叫认购。
投资指数基金，是我这么多年感受到最好的投资方式，尤其是对中小投资者。
本文简单介绍什么是ETF基金，以及为什么指数基金是最好的投资方式。（个人介绍，仅供参考，如有错误，欢迎指正）
ETF基金
（1）概念
交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。
根据投资方法的不同：ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。
（2）ETF的机制
ETF与一般的封闭式基金是不同的，ETF是一种特殊的开放式的基金。
ETF是基金公司发行的产品，他的第一手的买家（创设者），是认证的投资机构，比如说证券公司、大的机构投资者，这些买家可以拿一篮子的股票（品种和比例基金公司约定，在刚开始发行的时候，也可以拿现金）换回ETF份额。当然这些认证的机构，也可以拿ETF份额去换回一篮子股票。
他们为什么要换这些ETF呢？有两种可能性，一种是他们判断，持有这个基金份额，会带来收益。另外一种可能性，他们可以把这个份额转卖给其他投资者，好像是先批发采购，然后再零售。那为什么要干这个事呢？好处在哪里？
这里面就有所谓的套利机会，我们知道基金都有一个净值，是由基金持有的所有股票的价格决定的，ETF是基金，它的净值也是由其持有的一篮子股票的价格决定的，这个净值，也是换回ETF份额的成本。而ETF是可以直接交易的品种，它的价格是由供求双方决定的。
这样，同样的东西，有两种价格的形成机制，就很容易产生两个价格不一致的情况。就是ETF的交易价格和净值发生偏离。当交易价格高，净值低的时候，这些“批发商”们，会买一篮子股票去“采购”ETF份额，同时把份额零售给其它投资者，实现低买高卖的无风险套利。反之，如果交易价格比净值低，聪明的你一定能想到，从市场上“收购”ETF份额，然后从基金公司那里换回股票出售，也能赚钱。
这样的套利机会一旦出现，就会被市场上众多的机构所利用，直到ETF的价格和净值非常接近，无利可图为止。套利机制的存在，使得ETF的价格和净值拟合得很好，两条线几乎是重叠的。
（3）成本
ETF都是跟踪某个指数的，所以它又是一个特殊的“指数基金”，它和普通指数基金（开放式）的最大不同之处在于，成本低廉，而且跟踪指数的效果更好。
购买ETF的成本有两个部分，一个是交易所的交易佣金，这个佣金比率和你买卖股票是一样的，比如万三。而同样买卖指数基金，至少在1%以上，相差20倍以上。第二个成本，是ETF的管理费，包括基金公司收取的管理费和银行收取的托管费，ETF的管理费也比指数基金低一些，只是差距没有那么大。具体例子可以去看一些类似中证500、上证50这样的ETF指数基金。
所以ETF指数基金：
交易成本低（和买卖股票一样）、有效跟踪指数（不象封闭式基金有很大的折价）、流动性好（有做市商机制和套利盘），而且非常透明（严格复制指数）。
如果你看好一个板块，比方说券商板块，或者大消费板块。但你没有时间和精力去研究个股，即使你有时间你研究了很深入，仍然有可能会碰到黑天鹅事件，比方说獐子岛，比方说贝因美，所以这个时候，投资一个板块的指数就是一个非常好的选择。历史数据表明，上涨的情况下，大部分人都跑不赢指数，所以一旦你买入持有，是可以战胜大部分的收益的。
（4）分类
以上可以看到有规模指数、行业指数、风格指数、主题指数、策略指数、债券指数等等。
从ETF的数量分布来看，上海证券交易所和深圳证券交易所上市的绝大部分ETF都是股票型ETF，占到所有ETF的80%左右。在余下的20%的ETF中，主要由货币基金，债券ETF和大宗商品ETF组成。
1：规模指数ETF（大盘股指数、小盘股指、全市场指数等等）
比如知名的沪深300、中证500、上证50、中小300、深100、创业板指数等等
上证50指数，选取的是上海证券交易所上市值和交易量最大的50支股票。而上证180指数，则是上证50指数的扩大版：将50支股票的范围扩大到了180支股票。沪深300指数涵盖的范围更广，同时包括了上海证券交易所和深圳证券交易所上300支市值和交易量最大的股票。中证500指数选取的则是排名介于301-800之间的A股股票（排名的规则有些小复杂，包括市值，流动性等一系列考量）。如果将沪深300指数加上中证500指数，我们就可以得到中证800指数。
由于这些指数选取的成员不同，因此其代表的主要行业也有很大不同。从上表中我们可以看到，上证50指数主要是金融指数，其中银行和非银行金融企业的市值占到65%左右。相对来讲，沪深300指数的行业分布更广。而由于中证500指数选取的是中小盘股，因此其行业分布更加偏向于医药生物，房地产，计算机等，而不像前面提到的那几个集中于金融行业的大指数。
2：行业指数ETF
比方说全指医药，159938
159925 医药指数
大牛ETF指数基金，消费ETF， 159928
159930 能源指数
159931 金融指数
159939 信息技术
510630 消费行业
上面这两块包括了大部分的指数ETF基金，有时间的可以逐一的去研究，包括历史估值、走势等等，如果有时间可以在熊市的时候慢慢定投，每个月买个1-2次，一直买到牛市为止。
3： 主题指数ETF
主题指数是指反映某一特定的投资主题的指数，主要有上证红利指数基金以及上证央企50ETF。主题指数的核心来因巴菲特而闻名的“widemoats”，即企业在该其.经营领域长期经营而保有的特殊的竞争优势。主题指数是根据确定的主题选取样本，按照一定的规则构建的指数，它能反应投资主题的市场表现。同时主题指数也可为作为重要的投资载体，通过跟踪复制主题指数，投资者可以在透明低成本的条件下实现相应的主题投资。可以说，主题指数是主题投资理念的延伸，它使得主题投资更具有实际操作性而且成本更低。目前全球主要的指数商和交易所提供的主题指数，并且许多主题指数已经开发成了指数基金、ETF等各种投资产品。
比方说深红利、深成长、央企ETF、国企ETF等等
4： 债券ETF
券ETF是指以债券指数为跟踪标的的ETF。按照债券ETF的运作方式，可以分为单市场实物债券ETF和现金债券ETF。单市场实物债券ETF，是指所跟踪债券指数的成分证券为深交所上市债券、投资者使用债券组合申购赎回的ETF。现金债券ETF，是指跟踪债券指数、投资者使用全额现金申购赎回的ETF。例如，深交所首只债券ETF——嘉实中期国债ETF，跟踪中证金边中期国债指数，主要投资于剩余期限在4-7年之间的国债品种，可使用实物、现金替代及基金合同和招募说明书约定的其他方式进行申购赎回，并在深交所上市交易。
比方说国债ETF 159926
5： 商品ETF
比方说黄金ETF，追踪的指数是上海黄金交易所的黄金现货价格。
（5）ETF年化收益（不包括红利）
我们选取几个比较知名的指数ETF基金，看看年化收益是多少。
上证50过去的2017年涨幅最好，我们可以优先看下：
上图是上证50指数过去的日线图，可以看到，如果你不幸在2007年的大牛市顶点买入，那么套到现在都没有解套。
所以虽然过去的一年表现好，但是历史表现看，并不是这么好。过去12年的回报率甚至为负数。
而过去的5年的表现则不错，或者说过去的七八年的表现都不错。
过去5年年化收益10.08%
然后我们看下沪深300：
沪深300也是走势类似，但总体看来，走势要强于上证50.
过去的几年的表现是：
中证500成立时间很短，2014年成立至今也就只有不到4个年头，这4个年头的表现是这样的，如果你在15年牛市以后买入的话，几乎不太可能会赚到钱：
过去5年的年化收益是12.21%。
其他的一些指数的年化我就不一一列举了，有兴趣的读者可以去中证指数有限公司官网去查看：
关于年化收益率这个事情，即使你买了ETF，也不能保证你稳健盈利，可以看到，如果在2007年买入，至今也没有解套。
所以关注ETF的策略应该是：
不要在大牛市买入，在市场相对熊市的时候买入，比方说现在这样的时候；
不要一下子买完，最好是定投，每个月都买入，遇到市场大跌的时候多买点，市场大牛市的时候卖一些；
不要指望ETF指数基金年化很高，历史经验表明能达到10%就很不错，而且如果你能稳定达到10%，其实你应该会超越很多A股投资者了。
省时省心省力，收益稳定，适合工作较忙的投资者投资。
无风险，无黑天鹅事件，所以持有不用天担心，因为很多指数会定期剔除一些表现不好的个股，是一个动态更新的池子，所以风险很低。