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有以上背景铺垫,在此次问询中,上交所首次要求公司说明是否实质构成向丁闽发行股份购买资产,也为公司定增前途蒙上一层阴影。
对此,晨丰科技以收购标的公司在募集资金到位前为由予以否认。公司同时强调购买资产事项与本次定增是独立事件,不存在互为前提关系或其他制约安排,认为丁闵认购股份是为了进一步稳定和巩固控制权。
收购虚弱资产,资金状况堪忧据披露,此次丁闽筹措的定增资金主要来源于其控制的金麒麟新能源股份有限公司(以下简称“金麒麟”)。
资料显示,金麒麟成立于2005年,是基于增量配电网构建新型电力系统的全链条服务商,此前曾在新三板挂牌。根据公告,截至2024年5月31日,金麒麟账面货币资金约3.14亿元,此次丁闽要向其借款3.3亿元。
与实力颇为雄厚的金麒麟形成反差的是,晨丰科技从丁闽手中高溢价收购的7家公司实力薄弱得多,不仅负债率高达77%,而且旗下项目大多处于筹备期。根据公告,这七家标的公司主要从事增量配电网及风力电站、光伏电站的开发运营业务,与金麒麟业务存在重叠情形。
据披露,7家标的公司中四家增量配电网及其配套的发电侧业务类标的公司2023年合计营收为6699万元,净利润为609万元,而主营风力电站和光伏电站开发运营业务的3家标的公司2023年的合计营收为7310万元,净利润仅为1889万元。
尚且不论盈利情况,仅7家公司未来需要投入的资金就足以将晨丰科技拖入债务深渊。据披露,这些标的公司筹建项目未来仍需投入资金30亿元,未来三年这些标的公司筹建项目需投入资金就高达13.4亿元,其中10.72亿元要通过外部融资渠道筹措。
眼下,基本面堪忧的晨丰科技很难支撑这些“吞金”的新能源业务,2023年,如果没有土地权收回和收储收入等意外收入加持,公司业绩勉强实现扭亏,其重金投向的募投项目产能利用率不足目前已延期进行。据公告,目前公司货币资金3.2亿元,短期借款4.46亿元,长期借款5.6亿元。
在回复中,公司已将未来三年的资金缺口从7.59亿元改为9.8亿元。此外,近三年公司资产负债率明显高于行业均值,2023年公司资产负债率高达64.62%,行业均值为37%。(本文首发于钛媒体APP,作者张孙明烁)
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