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银川卧龙2017-2022年度财务报表主要调整科目,来源:*ST红相公告
值得注意的是,在被立案调查前,红相股份曾于2023年4月对2019-2021年度财务报表进行更正,将银川卧龙2017-2019年累计业绩承诺完成率由96.90%调整为90.38%,根据约定,累计实现业绩金额高于(含等于)承诺总额的90%的视为达成业绩承诺。
如此精准的会计差错,引来了深交所的灵魂拷问。在2022年年报问询函中,深交所要求*ST红相说明本次差错更正是否存在“精准”更正以避免业绩补偿的情况。然而,该问题至今未得到*ST红相的正面回复。
事已至此,投资者不禁有此一问:作为*ST红相的大股东、银川卧龙的原控股方及业绩承诺方,卧龙电驱对于*ST红相及银川卧龙长达六年的财务造假行为究竟知不知情,又在其中扮演了什么角色?
“曲线”减持后,减值风险犹存耐人寻味的是,在*ST红相财务造假案东窗事发前,卧龙电驱已突击转让了近半股权。
根据*ST红相的披露,2023年2月2日,卧龙电驱与广州康祺资产管理中心(有限合伙)代康祺资产无违二号私募证券投资基金(以下简称“康祺资产无违二号”)签订《股份转让协议》。卧龙电驱向康祺资产无违二号转让其持有的*ST红相部分无限售流通股1989.67万股,占截至2023年2月1日公司总股本的5.5%。
本次股份转让价格为17.30元,为协议签署日前一交易日收盘价格的87.59%,转让总价为3.44亿元。交易完成后,卧龙电驱对*ST红相持股比例降至6.94%。
值得注意的是,就转让*ST红相股份一事,卧龙电驱并无事先披露。直到当年4月29日,卧龙电驱才在2022年年报中揭晓此事,但并未提及转让原因。
那么,卧龙电驱究竟是出于自身回笼资金考虑,还是不看好*ST红相的发展前景?
毕竟在外界看来,此时的*ST红相前途一片光明:此前的2023年1月30日,*ST红相才公布了2022年度大幅扭亏的业绩预告;此后2月期间,*ST红相又陆续披露了银川卧龙中标楚雄市100MW屋顶分布式光伏试点项目、厄瓜多尔国家电力公司项目等多个公告。
在一系列消息面利好催化下,*ST红相于2月14日成功站上20.37元的年内股价新高。
*ST红相股价表现,来源:Wind
然而好景不长,自3月中旬起*ST红相股价开始跳水。紧接着黑天鹅事件频出。伴随业绩下修、年报被出具非标意见、被实施退市风险警示、被立案调查,*ST红相股价应声下挫,从20.37元跌至6.84元,不到三个月时间跌幅达66%。
种种迹象不由得令让投资者怀疑,对于*ST红相的暴雷,卧龙电驱早已心知肚明。
回过头来看,卧龙电驱当初以2310.2万收购的银川卧龙,在2017年卖出了10.82亿元的高价,当即获得3.25亿元的现金支付款;若干年后,卧龙电驱巧妙避开*ST红相的暴雷,提前以“曲线”减持方式成功套现3.44亿元。只是苦了那些高位接盘的投资者,不得不面对*ST红相的一地鸡毛。
不过到目前为止,卧龙电驱还不算全身而退。首先,由于银川卧龙在承诺期业绩不达标,卧龙电驱面临1.86亿元的业绩补偿。2024年4月25日,卧龙电驱出具了《履约承诺函》,承诺将履行重组协议约定的业绩补偿义务。上述应付补偿款已计入卧龙电驱2023年年报中的非经常性损益项目。
其次,卧龙电驱仍然持有*ST红相2511.67万股股份。尽管审计机构未对*ST红相最新年报出具非标意见,但就昨晚深交所火速下发的14页年报问询函来看,*ST红相摘星去帽难度不小。倘若*ST红相退市,卧龙电驱剩余投资收益存在打水漂的可能。
(本文首发钛媒体App,作者 | 马琼)