数据来源:公司公告
如此看来,倘若没有这14.04亿的关联交易,营收则只剩5.50亿元。
深交所在问询函中要求嘉寓股份与同行业可比公司比较,说明客户集中是否符合行业特性。然而2022年,同行企业前五名客户销售额占比均在12.43%-45.05%不等,嘉寓股份远高于同行,显得较为扎眼。
有意思的是,2022年公司对大股东的销售包括阜新光伏电站、朝阳风电及武威光伏电站三个项目,而嘉寓股份的角色基本都是总包方,只负责项目组件、设备及物资采购供应、建安施工、调试试验、工程验收等,并跟进施工中发生的问题,协调甲方、供应商、政府等各部门之间的关系,具体的施工等工作则是分包给其他供应商。
具体来看,阜新光伏电站项目合同金额8.30亿元,主要供应商的分包金额约为6.75亿元;朝阳风电项目合同金额为10.05亿元,主要供应商的分包金额为7.84亿元;武威光伏电站项目合同金额为17.20亿元,主要供应商为A公司及公司子公司甘肃嘉寓,甘肃嘉寓间接向该项目提供光伏组件产品,合同金额为7.20亿元,A公司负责现场项目施工,施工合同额为5.98亿元。
距资不抵债仅一步之遥2022年末,嘉寓股份短期借款为4.62亿,一年内到期的非流动负债7891.36万元,长期借款6550.00万元。相比之下,公司账面货币资金仅1.51亿元,其中还有8755.00万元为三个月以上受限货币资金,占比近六成,显示公司资金链风险较大。
同时,嘉寓股份的资产负债率高达99.44%,净资产0.26亿元,眼看就要资不抵债。根据退市规则,若公司年度经审计期末净资产为负值,将被实施退市风险警示。
目前看来,公司距离披星戴帽或仅有一步之遥。一方面,根据回复函,截至去年年末公司作为被告且单个涉案金额超过1000万元的未决诉讼多达22项,其中大多是施工合同、买卖合同纠纷等,涉案金额合计4.97亿元,形成预计负债1.2亿元。未来若公司败诉,将面临不小的支出。
另一方面,截至去年年末,公司的应收账款与合同资产合计19.62亿元,占总资产的42.37%。此前公司分别在2021年、2022年计提了巨额信用减值损失8.46亿元、1.93亿元,若今年再度大额计提减值,总资产将进一步萎缩。
值得注意的是,嘉寓股份的控股股东嘉寓集团也深陷泥潭。根据公司最新公告,截至今年5月18日,嘉寓集团累计被司法冻结股份261,293,032股,占其所持公司股份数量比例达94.75%;累计被质押股份272,549,910股,占其所持公司股份数量比例为98.84%。
数据来源:公司公告
此外,嘉寓集团也面临多起未决诉讼,并因存在多项未履行生效法律文书义务被列为失信被执行人。截至2023年4月21日,嘉寓集团存在被法院纳入失信被执行人的诉讼案件共12起,涉案金额共计941.48万元。(本文首发于钛媒体APP,作者|翟碧月 )