回复@纹枰默卒: 告诉你华钰选矿生产线只有一条，要么选金要么选锑，要想了解清楚去看问董秘里有//@纹枰默卒:我根本不知道华钰矿业这帮人在赌什么
塔吉克项目，去年掘进量计划5,734米，实际完成7,648米，完成年度计划的133.4%
计划金 1,502.13 公斤，实际完成 1,001.21 公斤，完成率 66.70%
计划锑 5,200.00 吨，实际完成 469.21 吨，完成率 8.90%
就是说什么，就是说，掘进了133.4%的矿石量，实际矿石只有计划的含金量66.70%、含锑量8.90%，明摆着，矿藏品味太低，探矿的时候让人给黑了一把
当然，不排除今年新挖到的矿藏品味就高了起来，但肯定高不到设计产能
我们按最理想的模型来计算
如果今年锑达产设计产能1.7w吨，按目前锑价14w元/吨，今年锑营收有23.8亿元，按50%毛利率，能有10亿+的净利润
但问题是，下游谁要你这锑啊。。。光伏全行业利润加起来都没10个亿。。。。原本469吨的产能一下子爬坡到1.7w吨，下游不仅不降价还涨价？？？下游光伏是需求旺盛还是什么的？真当别人傻子啊，生意不是这样做的
更何况，去年实际产锑469吨，去年平均锑价8.2w元/吨，乘一乘，去年实际锑营收应该在3850w元左右的样子，实际去年年报，锑营收仅有642w元
就是说什么，就是说，去年年报给的实际产锑469吨，别看产量低，这个数字居然也虚高了6倍
这票中报必暴雷，等着看吧$华钰矿业(SH601020)$