随着货币基金收益逐步下行，固收+逐渐成为投资者高度关注的产品。未来固收+能否逐步取代货基还需要不断检验。
资产配置中，理想的假设是配置资产具有较高分散性，或者有一定的负相关特征。固收+基金是通过配置股票与债券资产得到低风险，稳健收益产品，我们检验国内市场股债两类资产是否符合配置中的假设条件。
检验方法1（相关性检验）：
从沪深300与利率债周度涨跌来看，两者相关系数为-0.13，具有一定负相关性，从回归结果来看，利率债相对沪深300回归系数-0.012，在大部分时间，通过配置债券资产能对股票形成较好降低风险作用。
检验方法2（尾部风险检验）：
统计2015年以来，沪深300与利率债出现同时双杀的概率，从统计结果来看，仅有13.2%概率沪深300与利率债同时出现下跌，通过股债配置能够对冲大部分单一资产下行风险。理论上，股债配置组合最高日度胜率能达到86.8%，这在绝对收益产品中，具有很高的投资胜率。
