$药明生物(02269)$ 关于生物安全法案，彭博社发布了最新的市场调研和解读，大致内容如下：
1、有一家叫L.E.K.的调研机构在今年5到6月在全球制药行业做了关于生物安全法案的影响，被调查者有73家，83%来自中国之外，52%来自美国。
2、26%的企业表示要'shift away from'中国合作伙伴，16%的美国公司表示将来的项目不会考虑中国合作伙伴，50%到60%的美国制药公司表示，将来不会选择中国的CDMO服务，11%的企业表示法案对公司业务无任何影响。
3、目前仅有2%的药企（应该就是1家）开始展开实质行动，切割和中国企业的关系。
4、另外，彭博社的一个“砖家”认为，生物安全法案有70%的概率会在今年的跛脚鸭会议通过。
5、本调研是在生物安全法案纳入众议院NDAA失败前做的。
以下是本人的浅见：
1、除非出现戏剧性逆转，地缘政治影响彻底消除，否则别纠结生物安全法案了，无论是否通过，药明生物在美国的估值也会损失巨大（今年通过温和的H.R.8333说不定对估值影响还小一些呢），但绝对不是像市场目前预期并price in的清零。按照这份调研，如果将来全球大分子药产能充足的话，药明生物大概会丢掉50%的美国新增订单吧。另外按照这份报告，美国之外的估值可能也有影响，但是按照报告中的几个数字对比，影响应该微乎其微。
2、虽然美国制药公司有一半想不再使用中国的CDMO，但是目前只有1家展开实质行动，原因就是产能不足吧，目前没有做plan B或者脱钩的条件。