解释一下6月18日美国国防部的报告，和目前生物安全方案的立法进程
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感谢@金融街行藏 的提醒，去年NDAA还有一部分SEC.1312，要求dod在180天内“分析”1260h的更新名单，dod在6月18日那天没有公布更新名单，说明药明系不在1260h名单里
（首先讲讲我目前的持仓情况，我持有药明生物43,000股，成本价在11.5港元。这些股票只占我个人资产的很小一部分，即便出现大额亏损，也是我能承受的，因此我还是能在一个比较中立客观的角度谈谈药明生物的情况）
6月18日美国国防部发了封报告。这份报告源于去年的ndaa，要求美国国防部调查自己的资金是否流入和中国military相关的企业，并且用于病原体相关的研究。国防部在今年6月18日公布了调查结果，说没有能力追踪自己的资金的流向。这只能说明国防部无法证明自己的资金流入了药明系，并用于病原体研究。我没有看出任何这份报告与1260h必然的关系，只能说如果药明出现在这份报告里，是有可能纳入1260h的，没有出现在这份报告里，也并不一定不被纳入1260h。
目前生物安全法案还有立法可能的路径就是参议院的ndaa，单独立法和跛脚鸭会议。前两者成功的可能性已经非常小。一是从参议院发布的ndaa概述中，看不到任何与生物安全法案相关的内容。另外今年参议院立法的时间已经很少了，生物安全法案大概率是排不上单独立法agenda的。关于跛脚鸭会议，大家可以看我之前发的帖子，生物安全法案进入跛脚鸭会议的概率也是极低的。
再讲点题外话，就是关于hr8333的法律解释。根据美国律师的解读，假如法案按照hr8333通过，药明系可能受影响的部分是cdmo的后期的m端（应该指commercial production部分），同时生产的药物是纳入美国政府的采购计划的。我看一些国外的专栏也说了，这其实对药明系没有什么实质影响。很多国外的药企在美国说要做一部分的供应链替代，但同时它们的ceo也去中国，说要在中国继续进行研发工作，并且在中国卖药。（这一部分被很多人忽视了，就是中国市场对那些美国药企也是一个制约，除非这些公司卖的药是没有任何替代品的）
最后再讲讲药明生物的股价，其实大家不必过于纠结生物的法案在美国是否通过。经过这件事，无论如何，药明生物在美国部分业务的估值要打折扣，通过一个比较温和的法案，说不定也是件好事，市场有了一个相对明确的预期，就可以进行估值修复了，如果法案不通过，可能市场还会继续观望后续的立法，估值修复进程迟迟不展开。