大华股份没深入研究过，对标海康的话估值应该不算高，对标a股的科技股的话算低估，它其实是站在数字化，物联网，工程师红利的风口的;市场不看好在于1.华为的入场，市场普遍观点认为对海康影响不大，但是会吃掉行业老2大华的份额，从业绩看影响不大2.大股东不太诚信，操作业绩，不定增零点等等，这个确实有问题3.老美的制裁，加上大华海外份额相对海康比例更大，有政治风险，参考华为，这点有待观察。个人观点，华为入场说明大华在赛道上，包括零点汽车都在赛道上，这俩个赛道足够大，大华前景个人是看好的，再说说这次业绩，明显做低基数，从扣非角度是稳定增长的，当然不如海康优秀，去年的业绩是卖了个子公司导致的。1季度扣非也不错，相对海康个人更看好大华的股价弹性，大华这种高roe低估值，市净率历史最低分位的风口股在a股是很少见的，珍惜吧！