如果买入一家“可控”的公司——子公司，那么母、子公司的报表在“合并资产负债表”中是需要并表的。这在技术上带来一个现实的问题：公司并购所花的钱常常远大于被购公司的净资产，那么为了让资产负债表两端平衡，有两种处理方法：
① 减少股东的权益：也就是超出净资产的部分（超额部分）从股东权益中扣除，同业也可以选择在利润表中当做费用去除。但这种方式带来怪异的结果：一则成功的并购会引起股东权益的下降甚至是利润下降。
② 在资产端增加“超额部分”：我们将这个部分取名为“商誉”。这种方法的好处是，对股东权益和利润都不会发生影响。而坏处是，我们得到了一个难以理解的“资产”——商誉。这使得会计所坚持的谨慎原则受到质疑。不过，这正是目前会计所选用的方式。
在市场当中一则非常普通的并购，为啥会引起会计处理的两难选择呢？这主要源自于会计所记录的资产是实实在在的“硬货”，或者说是能够用货币衡量并且普遍承认的部分，这个资产能够在市场中定价、交易。除此以外，会计将其剔出出资产的范畴。
而并购中公司的资产价值，是用未来现金流量来计算的。举个栗子，老板认为对方有一个技术大牛，可以为公司带来1个亿的收入；那么目前用500万将其揽入怀中是非常划算的生意。但是，这500万买来了什么资产呢？会计上是无法记录的，那么我们就创造一种资产来标记这类“不实在的资产”——商誉。
商誉和无形资产比较像，但是和无形资产不同的是商誉无法摊销，但如果出现了可辨识的问题则可以减值。
回到刚才那个例子，这充分说明了会计和商业世界其实是遵守了不同的准则。而会计是对商业世界的货币化、保守化的处理。
可能有同学会说：问题的重点是你进行了并表的处理，如果不并表就不存在这个问题了。确实是这样子的，如果不是能控制的公司，但是有一定的影响力——联合营的公司，那么我们花1亿买入，占10%的股份，就记录为1亿的长期股权投资。如果今年公司盈利1000万，那么我们就赚了100万。这笔资产的价值就记录为10100万。如果公司给我们分红50万，那么这笔资产价值就记录为10050万。
这种方式貌似非常符合我们对投资的直观理解。但是，这种方法也是有问题的：
当我们把这笔资产的价值记录为1个亿的时候，这1个亿到底有什么东西我们是不清楚的。如果这是全资的子公司，我想股东不会满意这种记录方式。或者换句话讲，之前的记录方式“商誉”是黑盒子，目前的记录方式，黑盒子变成了“长期股权投资”。
可能同学们还有一个疑问，为啥不能用平时买东西的记录方式呢？我们在日常生活中买了一枚比特币，然后记录为4万刀的资产，然后转手5万刀出手，净赚1万刀。资产的价值和利润都非常的清楚。
其实这种方式在购买公司的会计中也是有对应的技法。本质上，这种记录方法以市场定价作为资产价值的表达方式，也就是将公司的部分股权作为了金融资产。属于金融资产的会计技法。一般用在公司购买微小股权的情况中。
当然，金融资产的记录方式还比较复杂，我们下次再讲。
以上：并表、长期股权、金融资产，就是公司并购（全部、或者部分股权）时，会计中的记录方式。