2023-02-20 17:03
你太幸福啦
超哥周五开完例会后很随意地和我们聊了聊天,结果讲的非常精彩,特别后悔没有给录下来。周四周五市场突然跳水,超哥就点评了一下,近几年板块估值的演绎。
闲庭信步,非常随意那种,讲了光伏板块、锂电板块、食品饮料、高端制造、军工、机器人、AI、医美……
夹叙夹议,每列举一个板块就会举个股例子,而且很多都是曾经参与过的或者深度研究过的标的。一说到个股就说估值,历史估值,现在的估值,市场常常给的估值,龙二估值提升,现在是多少估值,龙一估值是多少。
说估值的时候就会说增速,哪个股票增速多少,相比估值是合理还是不合理。说增速的时候就会捎带脚说毛利率、净利率,市场格局。
涨得多了,估值不便宜了,可能就要切换了,有可能往哪切换。各板块之间,丝滑切换,无缝对接。上一秒还在说锂电,下一秒可能说化工了。
听超哥讲市场,经常会有种感觉,就是想给他点钱,觉得不付费听一下都不好意思。
最一流的基金经理就是要“无我”,无我即无执,我即全部,全部即我。对板块无偏见,对个股只看客观数据和逻辑。没有眷恋,也没有怨怼。市场选出了什么风格,就尊重什么风格,在市场的风格之下,用深入的基本面研究默默筑就厚厚的安全垫。这样才不容易形成信息茧房,在市场的惊涛骇浪中,掌好船舵。
我看医药板块之时,秉承的投资理念是“水大鱼大护城河”,当然,这一理念在单论板块之时是对的,尤其是风格在的时候,简直像真理。
然而一旦风格开始切换之际,就有点像个缘木求鱼、刻舟求剑的事故了。