我对格力的看法

背景：我被格力套了一年多，经历过绝望，现在发表一下个人对格力的看法，感兴趣的大家探讨。
核心问题格力这个垃圾值不值得买。围绕以下几个关键词召开。
1.困境反转。我觉得格力是值得这个词的，从两年前高位了60多一度降到最低位的29块钱，这中间跌幅大一倍多。为什么跌这么多，主要是说他，盈利能力减弱，18年高峰之后开始减弱，空调业务单一多元化失败，空调业务伴随着房地产市场的衰落进入天花板瓶颈期，手机业务失败，小家电失败，收购格力泰就是以前的银，龙是为了满足董明珠的一己私欲而背上了沉重的包袱，董明珠个人刚毕自用，听不得任何意见，线上渠道改革失败，经销商反目成仇，等等，黑料不断。。。。

现在大家反过来看上述的这些问题还存在吗？渠道改革，转移线上，二季度渠道渠道营销费用直接降低20亿，河北经销商造反，经过一个月沉寂期，闹得沸沸扬扬之后，格力雷厉风行，一天之内撤换经销商，关闭原经销商的售后渠道，改换了新的经销商，有京东的背景，不可谓不果决。

盈利能力这块在今年这两年大环境不好的情况下，格力一季度是同比，去年微增长，半年报直接增长了20%多吧，我印象中， 半年净利润干了114亿这还是在三季度天气今年天气狂热的背景下，空调大卖的背景下，三季度肯定业绩大爆，全年利润在240---260（预估）前提下， PE只有7，市值只有1700多（前几天）
，对于一个超级品牌合理吗？我感觉还是有低估的

手机业务这块，个人毫不客气的讲，应该是失败的，每年相当于多花了几个亿打了水漂，但是从董明珠格力他们的官方来讲，只是他们维护这个产业链，维护这个智能家居这个窗口。格力泰这个包袱是有点大，然后每年的盈利是在缩小这一块，我觉得是一个不确定的因素，它主要是客车及储能两块的业务，客车同比只逐渐在增加的排在全国出货量低10左右，对应这个同等的就是那个之前那个中通客车市值么，大概给市场给了100个亿左右，另外他那个格力泰的这个技术是在不断的进步的，他之前那个核心的问题就是能量密度太低，只有不到100，现在呢，他大概提高了最新的提高到155（动力电池在230），然后它的比较优势就是它在这个安全性，环境的极度适应性，从这个角度来讲，我个人觉得是中性的，毕竟新能源是风口，一旦它的这个光伏直储空调，还有这个储能业务，还有新能源业务，一旦爆发这就是它急剧增长点，现在市场给它的估值是默认就是最差的前提下。

最重要的一点就是便宜，纵观这几个月同等的股票从最低位反弹了百分之20三十五十甚至一倍，而他一直在最低点之前的复权以前，29块多，嗯，一直维持在5%左右，就是31 32的样子，位置够低。

加上现在这个市场大背景下，之前新能源涨得太高了，内资也好外资也好有这个高低切换的一个需求，加上人民币贬值资金都在涌向一些低估值高股息的个股，我认为最主要就是这个因素导致他近期的一个股价的回升。

同样的临近年底临近11月份，各基金为了排名的一个需求，也开始找寻一些，更稳妥的个股来保证它的年度排名。

综合这些因素，大俊知道我格力亏成狗，但是尤其最近两个月当的股价企稳了之后，我反而一点不慌了，等待企稳拉升。

后续我分析，北向资金连续大买了好几天，北向资金很有意思，之前这个格力股票垃圾的时候，北向天天卖，持股从29%一直卖到持股不到10%。

现在开始天天买，结合最近业绩反转，三季度业绩可期，渠道改革阶段性成功，结合以前大票经验，我个人感觉格力的空间，从最低（除权后）28开始，之前有30个点的空间，38，39的样子，期间会有各种回调，甚至补前期缺口但股价应该是反转了。

后面看市场合力了，以前你爱答不理，现在股价反弹就开始各种吹了。今天爆吹格力进入预制菜市场。。。。

虽然要理性的看待这个事儿，但有一点我坚信的格力在这帮大家电，在这种制造业中间的确还是有核心科技的，就像他的压缩机，什么美的呀，海尔都是外购的，买日本的，格力真的还是自产的。一家之言，大家见笑。

股票后面肯定还要回调，大家不要作为依据。我不是技术派，但是受大俊影响，也看了一些技术，辅助基本面，有了认知之后，真的心态上要好一些，否则之前那种，真的唉，涨跌起来，心里天天忐忑，无法平复，慌得很。现在平静很多

备注：大俊是我好兄弟，成长路上的朋友。欢迎讨论。