据报道，中国证券业协会组织起草了《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，并于昨日开始向券商征求意见。
2022年上半年，证券行业网络安全事件发生较为频繁，对资本市场的安全平稳运行造成较大冲击。行业整体信息技术投入不足、信息系统架构落后、信息技术管理能力欠缺，已经成为长期制约行业信息系统安全的主要问题。
据了解，《安全提升计划》主要任务聚焦证券公司网络和信息安全能力领域普遍存在的基础性和深层次问题，从科技治理能力、科技投入机制、信息系统架构规划设计、研发测试效能与质量、系统运行保障能力和网络信息安全防护体系等六个方面明确提出提升方向和要求。
《安全提升计划》提出，券商应合理加大科技资金投入，鼓励有条件的公司2023-2025三个年度信息科技平均投入金额不少于上述三个年度平均净利润的8%或平均营业收入的6%。
此外，中证协还将建立券商网络和信息安全提升的信息统计机制，推动相关配套激励政策落实，为网络和信息安全情况纳入券商信息科技分类监管评级提供公允的参考依据。
依据国内监管要求，客户无法直连交易所系统，中间必须经过经纪公司的柜台系统，由经纪公司柜台系统调用交易所API。
交易柜台是连接交易所的下单系统。通过经纪公司交易柜台把交易指令发送到交易所，然后经纪公司交易柜台再将交易所委托回报和成交回报反馈给投资者。
这个过程中，证券公司主要涉及的系统包括：
（1）券商集中柜台交易系统；
（2）PB交易系统；
（3）极速交易柜台系统。
券商交易系统的需求有明显增长趋势：
（1）早期一家券商只需要一套集中柜台系统。
（2）随着私募基金托管业务发展（PB业务），券商对于PB交易系统需求增加。为满足客户需求。PB交易系统可能配置多套；
（3）在量化私募快速发展的当下，交易系统除了稳定性、还有速度、吞吐等多方面的要求。极速交易系统需求进一步增加。
集中交易柜台系统：
主要是提供给一般投资者使用，是券商的核心系统，一家券商仅有一套集中交易柜台系统。这套系统从九十年代营业部时代开始，并经历了从营业部向证券公司演变为C/S架构、2008年以来的B/S架构变化。并且由于该系统的数据量庞大、历史悠久，券商通常轻易不进行替换。一旦替换，可能需要历时2-3年的时间。
这一领域中，主要参与的厂商包括恒生电子(600570.SH)、金证股份(600446.SH)、顶点软件(603383.SH)、金仕达，均从1996年起就切入该领域。当前虽有其他竞争者切入，如华锐、宽睿、根网等，替换者仍然不多。
PB系统：
2010年PB概念在业内逐渐兴起。PB业务就是指向对冲基金等高端机构客户提供集中托管清算、后台运营、研究支持、杠杆融资、证券拆借、资金募集等一站式综合金融服务的统称。
2012年随着《证券投资基金法》的修订，确认了私募基金的合法地位，并允许符合相关便准的商业银行和证券公司等针对私募基金开展综合托管服务。自此，头部券商开始了对PB业务的探索。
2014年各大券商纷纷推出私募基金PB业务平台，到目前，私募基金管理规模达到20万亿。PB业务越来越受到各方的重视。
PB柜台系统，由PB交易系统和运营支持系统两部分构成。PB交易系统为客户提供极速交易、风险管理、多账户管理功能。而运营支持系统为客户提供清算、估值、TA登记等服务。
PB业务中，竞争格局略有变化：
（1）头部券商开始自研，为客户提供个性化、定制化服务。2022年以来，自研PB系统进行了多维度的升级，为客户提供包括研究、衍生品、融券、托管等多方面业务服务。
（2）同一家券商采购2-3套PB系统，以满足客户的不同需求。如招商证券同时上线三套主流PB系统(金证、恒生、迅投)。
极速交易柜台：
主要面向机构客户和高净值个人客户，系统架构向内存交易演进，交易速度更快。
量化私募的交易基本通过极速交易柜台系统完成，因此当前随着国内量化私募规模的不断增长，继续交易柜台的需求快速增加，成为了IT厂商必争之地。同时，亦是券商的军备竞赛。
当前国内极速交易柜台产品众多，主要包括3大派别：
（1）传统券商IT系统厂商，如恒生、金证、顶点；
（2）券商自研团队，如中泰证券、华鑫证券等；
（3）初创IT团队如宽睿、华锐、盛立等。
因此，当前这一新兴领域，各有所长各有优势，若其中某一家能够研发出更高性能的产品，或能抢占更多市场份额。
下一代技术：
随着国内量化私募资产管理规模的快速增长，对于交易速度的要求进一步提升。
目前国内金融行业的交易系统大部分基于传统通用CPU架构，交易提速存在瓶颈，满足不了超低时延的交易需求。
业内均在寻求搭建低时延交易系统的解决方案，基于GPU、FPGA硬件并行加速的技术逐渐进入证券交易领域，成为金融科技领域新的趋势，是华尔街的主流技术之一。
FPGA技术指通过软件模块搭配定制硬件实现加速计算，已被广泛应用于金融科技领域。欧美高频交易量市场占比已超过50%。
FPGA极速交易，或是未来券商新增投入的又一大方向。
