之前很多人提到2020年的策略,我也想过这个问题,我的策略和2019年没有什么区别,当前的持仓很合理,我会专注于当前的持仓,无论未来市场如何变化,都有自己的应对策略。
我并不懂得高深的宏观经济学理论,也不懂货币汇率银行的知识,所以主要专注于当前的持仓。股票方面,会专注金融地产、品牌消费、先进制造和互联网行业,债券方面会关注可转债和优质债券基金的机会。
在底层资产里,我只关注股票和债券类资产,这是最基础的资产配置思路,股票不行还有债券,A股不行还有其他市场,A行业不行还有B行业…….专注核心的机会,机会来临时手里有没有资金?如果未来上涨/下跌/横盘时应该怎么办?如果有新的资金进来,应该投资什么?
1、Facebook
我之前谈过对Facebook的看法,现在没有任何改变,它目前的价格和估值都很合理,安心持有中,如果大幅下跌,我会加仓,这是我关注范围内最具性价比的投资标的之一。
它是全球最大的社交网络,有非常成功的商业化实践,并且还在不断地改进体验和丰富商业化手段,尽管面临监管和文化、市场不统一等,但是它的竞争力没有削弱,而是在不断加强。
之前看到新闻说,Facebook面对抖音国际版的威胁,也看到过扎克伯格的原版讲话,我相信他有足够的应对策略。
当然,之前有朋友说,对于Facebook不懂不做,我是非常认同的,没有什么股票是非买不可的,最基本的前提是要对所投资标的足够了解。
2、腾讯
腾讯是的第二大持仓股,经历去年的低迷后,近期市场情绪有所改观,个人认为目前的价格,虽然不适合大幅加仓,但是类似于定投型买入也可以,我对腾讯2020年保持乐观,如果有大幅下跌,手里刚好有资金的话,我会加仓。
前几天,张小龙的微信公开课刷屏了,里面透露了微信及小程序的数据和商业化布局,一个已经有10亿用户的应用,之前的商业化开发很少,现在如果爆发,会对公司业绩产生多大的影响,我是无法估量的。
对于腾讯和阿里这样的公司,用户规模足够大,之前的商业化实践非常成功,并且对于未来的业务又清晰的规划,有增长的接力棒,如果未来业绩继续爆发,就会帮助公司的市值进一步提升。
未来会怎样?我也不知道,但是我相信胜出者应该大概率还会在不断进化的巨头中间产生,不过科技行业千变万化,要持续保持跟踪。
和Facebook、腾讯的观点一样,只不过在我的意识里,地产股不能仓位过重,除非出现25元以下的机会,我才会考虑加仓,最关键是机会来时手里要有钱。
格力的估值提升已经悄然出现,因此出现4500-5000亿市值的情况不要感到意外,格力虽然是好股,但是树不能涨到天上去,能够建仓属于幸运,不过仓位不重,跌到我的持仓价格以下才是好机会。
那天有个提问,说平安横盘半年,看多还是看空?我看到很多精彩的答案,对这家公司我的理解不够深入,但知道很多大佬看好,认同某雪球球友的观点:平安不能说完美,但在A股中排得上前10%优秀。现在的价格不贵也不便宜,我的理解有限,不敢重仓。
4、阿里
目前的这个价格想过,但么想到这么快,超出我的意料,我只能说目前不便宜,继续观察,今年的中概互联可能主要看腾讯。
5、指数基金“四大天王”
易方达上证50指数A(110003):目前不在低估区间,持有中,停止定投,沪指3000点以下再考虑;
易方达中概互联(513050):当前的价格已经超过1.3,不适合买入,但并不疯狂,可以继续观看它的表演,今年可能要靠腾讯;
汇添富中证消费指数ETF联接(000248):目前的估值不便宜,等待合适买点,不过已经等待一年了,还没有达到,市场预期一致性太强,短期内暂时没有特别好的机会。
工银深证红利ETF联接(159905):主要的持仓股估值不便宜,停止定投,继续持有。
6、子女教育基金
我当作强制储蓄,每年存一笔钱进去,今年还会继续,股票指数基金是易方达上证50指数A等待合适时机,其他三只债券基金会一次性买入。
看似品种很多,其实主次分明,两个基金组合是自己的理财实验,股票是自己看好的公司,比较看好的会仓位重些,其他看好的公司继续观察和等待中:茅台、五粮液、万华化学、海螺水泥、上海机场,我的等待周期也可能会很长很长。
风险提示:本文是我的投资笔记,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。