一、优点（个人感觉护城河超级宽，目前行业其他企业无法撼动）
1.屠宰行业，火腿行业，老百姓每天都离不开，地球爆炸了也离不开！
2.公司多年roe大于20%，净资产收益率高。
3.公司分红慷慨，每年几乎100%分红，有钱就分，大气！目前股息率5.6%。
4.目前年利润40亿，据说每年卖80亿根火腿，感觉王中王什么的火腿多年没提价，如果一根提个5毛，利润翻一倍，股息更高，美滋滋。
5.品牌价值高，群众对双汇的认可度较高。有个朋友吃个鸡蛋灌饼加火腿每次都会跟小贩讲要双汇王中王，其他火腿不行。
6.我周边很多小孩都喜欢吃王中王火腿，后继有人。
7.我所在的地方商场或菜场猪肉摊都是个体户，双汇冷鲜肉还有广阔的发展空间，如果做好，市场再渗透，利润肉眼可见还可增长。
8.公司还涉及预制菜产行业，感觉现在去饭店，很多都是预制菜，预制菜利润高，双汇有品牌优势，如果做好有望成为新增长点，如果做成后利润增长不敢想象。（该点为预测，不一定能成功，有想象空间）
9.公司还涉及速冻火锅产品等，如鱼丸什么的，这个行业没有什么高壁垒，双汇也有品牌优势，可与安井食品一战，如果做好有望成为新增长点。（该点为预测，不一定能成功，有想象空间）
二、几点隐忧
1.食品安全问题。哪天王中王火腿或其他什么产品中吃出个什么异物就完犊子了。
2.关联交易问题。和万洲国际不明不白，怕把小散卖了。
3.继承人问题。老头子年龄大了，也没多少年了，后续管理能否继续跟上成疑。
4.企业大了是否还有进取心成疑。双汇冷鲜、预制菜、速冻食品这三个目前还有很大的进步空间，能否争气点抓住啊。而且现在大型超市金锣什么的竞争者也不少，产品包装都是抄的双汇王中王，能否争点气啊！
2020年10月49.40元第一次建仓，后续不断加仓成本摊薄至目前的28元，这股我是坚定持有不会卖的，您怎么看？
全部讨论
石山小树02-19 15:53提价就别想了，超市里火腿肠品牌繁多，卷死了。建议去趟大超市。大概率赚小钱。别碰到黑天鹅就行。
践行巴菲特之道02-19 10:47火腿出货量大，价格也不是很高，稍微提提价利润就有大涨，坚定持有！😄
非著名表演艺术家02-19 10:26哈哈哈精神内耗严重
石山小树02-19 09:44目前的价格只能当做债券加个金融礼包，没有看到预制菜有好的表现，业绩有下降的风险，高分红比例好但业绩变脸，股息率马上变脸，相当于债券利率下调。估值必然受到大波动。
目前的情况可以理解为大概率赚小钱，小概率亏大钱。
践行巴菲特之道02-19 08:28这是天灾无法避免，我说的隐忧是人祸，发生的概率不小。如食品安全，厂子大了，什么人都有，一不小心就发生了。如青岛啤酒撒尿事件。
被时光追逐的蜗牛02-19 07:39茅台也有隐忧， 随着气候变化搞不好哪天赤水河干枯了； 地球也有隐忧， 搞不好哪天核爆了。
践行巴菲特之道02-19 00:18那个真淀粉肠是真赚钱啊，大城市小城市到处都有！羡慕！
一哥2ul02-18 22:46这个很正常啊，路边的淀粉肠是真淀粉肠，双汇已经不做了。双汇其实一直在做消费升级。现在很多火腿肠都会标不含淀粉。受制于这些年经济增长减速，冷鲜肉没有跑出来（超市替代农贸市场逻辑）。不过预制菜很可能这两年要爆发，不知道双汇会不会给惊喜。只要这个赛道真的爆发，双汇给惊喜就是大概率的。
践行巴菲特之道02-18 22:40英雄所见略同！感觉双汇管理层还是有些不争气，怎么就不能多挖掘几个爆款，火锅用的飘香火腿，路边烤摊用的淀粉肠，双汇这方面也不照着出产品，目前就王中王有一战之力！不过总体护城河还宽着了，还可以放些鳄鱼鲨鱼，不过管理层不争气！
一哥2ul02-18 22:31拿着吧，双汇吃垃圾的逻辑稳固，护城河比较深，不是同行一下子能颠覆的。增长方面，就是你说的几个板块，基于吃垃圾，成本低的优势，跑不出来是管理层蠢。能跑出来才是正常的（这就是双汇的护城河）。我比较了双汇的肉丸和安井的肉丸，客观的说，安井的牛肉丸确实比双汇好吃一点点，但是价格比双汇翻倍。双汇的品类太多了，好多没有跑出来。就看看能出什么大单品了。肉制品的大单品，那是能销很久的，稳定赚钱的。以前玉米肠没咋吃过，最近发现小朋友爱吃，也尝一尝，口感确实比肉肠好点，看销量，算是跑出来了。