重庆啤酒之浅见
一、优点
1.啤酒古已有之，行业有永续经营的特点；
2.啤酒具有成瘾性，用户粘性高；
3.连续五年roe大于45%，净资产收益率高；
4.新疆、重庆、宁夏局部省份市占率有绝对优势，这些省份护城河较深；
5.管理层为外资，相对内资管理更好，比内资靠谱厚道，内资腐败太严重；
6.管理层厚道，分红率高，有钱就分，我很喜欢，比内资留着收益不发好太多；
7.现在啤酒单价较白酒太低，不在一个层次，啤酒有提价空间；
8.重庆啤酒目前市值不大，全国化如做好成长空间巨大。
二、缺点
1.啤酒行业竞争公司太多，与青岛、华润差距太大，不知能否竞争过，全国化进程是否顺利成疑；
2.产品集中于中西部，中西部是啤酒荒漠，不算销量大省；
3.资产负债率太高，连续多年60%以上。
股价连续下跌，ttm市盈率18左右，我打算跌至15左右（40元附近）再进，市场太悲观了我也不敢入手。